Договор доверительного управления имуществом является. Общая характеристика договора доверительного управления имуществом

.

Порядок заключения договора доверительного управления имуществом, соблюдения его основных положений, регулируется нормами главы 53 ГК РФ.

В пункте 1 статьи 1012 ГК РФ договор доверительного управления имуществом определяется как договор, по которому одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управление, а другая сторона обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя). При этом передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к доверительному управляющему.

Непосредственно следует из данного определения, что для осуществления действий управляющего необходима передача имущества, что в силу пункта 2 статьи 433 ГК РФ позволяет считать, что договор доверительного управления имуществом признается заключенным с момента передачи учредителем доверительного управления соответствующего имущества доверительному управляющему.

Таким образом, возникновение обязательства доверительного управления имуществом фактически обусловлено не только подписанием сторонами соглашения, но и обязательной передачи доверительному управляющему имущества, являющегося объектом указанного соглашения.

В соответствие со статьей 1023 ГК РФ, доверительный управляющий имеет право на вознаграждение, а также на возмещение необходимых расходов, произведенных им при доверительном управлении имуществом, за счет доходов от использования этого имущества, что свидетельствует о возмездности данного договора. К тому же в составе существенных условий, предусмотренных пунктом 1 статьи 1016 ГК РФ, для заключения договора доверительного управления имуществом поименованы размер и форма вознаграждения управляющему, если выплата такого вознаграждения предусмотрена договором.

В случае, если доверительный управляющий осуществляет свои обязанности на безвозмездной основе, то такое положение также должно быть указано в договоре.

Таким образом, договор доверительного управления имуществом может быть признан незаключенным как при отсутствии согласования о вознаграждении, так и при условии упоминания о нем, но без отражения его размера и формы.

Предметом договора доверительного управления имуществом является осуществление доверительным управляющим управления переданным ему имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя).

Вследствие того, что предмет договора включает в себя не только фактические и юридические действия доверительного управляющего, необходимые для управления имуществом, но также и имущество, переданное в доверительное управление, порядок заключения и исполнения такого договора непосредственно зависит и от особенностей имущества, переданного в доверительное управление (недвижимость, ценные бумаги и другое).

Так, статьей 1018 ГК РФ предопределено, что имущество, переданное в доверительное управление, обособляется от другого имущества учредителя управления, а также от имущества доверительного управляющего. Это имущество отражается у доверительного управляющего на отдельном балансе, и по нему ведется самостоятельный учет. В том случае, когда происходит передача в доверительное управление ценных бумаг, может быть предусмотрено объединение ценных бумаг, передаваемых в доверительное управление разными лицами, что следует из положений статьи 1025 ГК РФ.

Что касается конкретных видов сделок и фактических действий доверительного управляющего, а также последовательность и порядок их совершения, то эта сфера находится вне рамок предмета договора доверительного управления имуществом. Прежде всего, учредителю доверительного управления важно знать, что доверительным управляющим в принципе обеспечивается эффективное управление доверенным ему имуществом (осуществляются полномочия собственника). Фактическое состояние имущества, а стало быть, и эффективность управления фиксируются в отчетах доверительного управляющего, что может наглядно свидетельствовать о надлежащем исполнении обязательств, вытекающих из договора доверительного управления имуществом. Порядок и сроки его предоставления учредителю доверительного управления и выгодоприобретателю, предусматриваются договором доверительного управления в силу обязанности управляющего, установленной в пункте 4 статьи 1020 ГК РФ.

Вместе с тем, существуют нормы, не составляющие предмет договора доверительного управления имуществом, но обязательные для урегулирования правоотношений, складывающихся между доверительным управляющим и третьими лицами при осуществлении доверительного управления имуществом.

Так, правило о порядке совершения сделок доверительным управляющим с переданным в доверительное управление имуществом и их оформлении, содержащееся в пункте 3 статьи 1012 ГК РФ требует, чтобы доверительным управляющим договор заключался от своего имени, с указанием на то, что он действует в качестве такого управляющего. Это условие считается соблюденным, если при совершении действий, не требующих письменного оформления, другая сторона информирована об их совершении доверительным управляющим в этом качестве, а в письменных документах после имени или наименования доверительного управляющего сделана пометка «Д.У.».

К тому же, в силу пункта 2 статьи 1022 ГК РФ при выяснении обстоятельств, свидетельствующих о превышении доверительным управляющим предоставленных ему полномочий, обязательства по совершенной сделке несет доверительный управляющий лично. В том случае, если участвующие в сделке третьи лица не знали и не должны были знать о данных обстоятельствах, долги по обязательствам, возникшим в связи с доверительным управлением имуществом, погашаются за счет этого имущества. В случае его недостаточности может быть задействовано имущество доверительного управляющего, и имущество учредителя управления, не переданное в доверительное управление. При этом учредитель управления может в этом случае потребовать от доверительного управляющего возмещения всех осуществленных им убытков.

Сравнивая договор доверительного управления имуществом с агентским договором (поручения или комиссии), следует отметить отличия действий агента и управляющего , предопределенных соответствующими договорами.

1. У агента существует право выступать от имени принципала в случаях отношений поручения (поверенный от имени доверителя), тогда как при доверительном управлении возможность выступления управляющего от имени собственника исключена, и при этом обязательно доведение до сведения третьих лиц о своем особом положении.

2. Агент может вступать в субагентские отношения при условии согласия собственника, возложение обязанностей управляющего на третье лицо неприемлемо в отношении правоотношений доверительного управления.

3. Агентский договор всегда является возмездным, тогда как доверительное управление может осуществляться как на возмездных, так и на безвозмездных началах.

4. По договору поручения могут совершаться только юридические действия в интересах другого лица, договор доверительного управления предоставляет право совершения не только сделок и иных юридических действий, но и любых фактических действий, необходимых для управления имуществом.

5. В отношениях по доверительному управлению имуществом при осуществлении правомочий собственника, управляющий свободен в принятии решений по управлению переданным имуществом. Управляющий только связан при этом интересами собственника. Таким образом, управляющий вправе самостоятельно определять круг вопросов, по которым требуется принятие решений по проблемам, предполагающим альтернативные пути их разрешения. Именно поэтому учредитель управления не вправе вмешиваться в хозяйственную деятельность управляющего.

Тогда как, агент, совершая от своего имени юридические действия по поручению принципала, осуществляет правомочия собственника, но его полномочия по совершению сделок предопределены конкретным поручениям принципала. Таким образом, агент при выполнении поручения существенно ограничен в определении принимаемых решений. Это следует из того, что такие действия предопределены конкретным поручениям принципала. Поэтому, в отличие от доверительного управления, принципал вправе вмешиваться в деятельность агента по исполнению поручения.

Рассмотрим определенные отличительные черты договора доверительного управления имуществом, позволяющие квалифицировать его в качестве самостоятельного договорного обязательства и отграничить от всех иных гражданско-правовых договоров.

Как уже отмечалось, по своей целевой направленности передача имущества в доверительное управление представляет лишь создание необходимых условий для того, чтобы доверительный управляющий мог исполнять свои обязательства, вытекающие из доверительного управления. Тогда как иные договора, предполагающие передачу имущества (купля-продажа, мена, дарение, аренда), преследуют цель удовлетворения потребностей другой стороны, и в рамках возникающих правоотношений передача имущества означает исполнение обязательства одним из контрагентов. В тоже время, такое необходимое условие о передаче имущества при заключении договора и исполнения обязательств другой стороной соотносимо с иными реальными договорами, например с договором хранения или договором перевозки, которые, так же как и договор доверительного управления имуществом, относятся к категории договорных обязательств об оказании услуг.

Между тем, собственно услуга учредителю со стороны доверительного управляющего представляет собой осуществление управления его имуществом (в широком смысле) и не ограничивается рамками конкретных сделок и фактических действий, характеризуя в целом деятельность по управлению имуществом. Тогда, как иными договорными обязательствами об оказании услуг (договоры хранения, перевозки) обусловлено исключительно совершение сделок или фактических или юридических действий в интересах услугополучателя.

Так, оказание услуги перевозчика или хранителя состоит из одного или нескольких взаимосвязанных действий: например, хранение имущества и возврат его поклажедателю; доставка груза в пункт назначения и выдача грузополучателю. Обязательство доверительного управляющего заключается в совершении последним комплекса любых действий (и юридических, и фактических), необходимых для осуществления управления имуществом. Кроме того, ни перевозчик, ни хранитель не осуществляют полномочий пользования и распоряжения вверенным им имуществом, как это имеет место по договору доверительного управления.

Принципиальным отличием от всех иных гражданско-правовых договоров признается то, что при доверительном управлении имуществом происходит обособление имущества как от иного имущества собственника - учредителя доверительного управления, так и от имущества доверительного управляющего. В результате, в имущественном обороте выступает как бы само обособленное имущество в лице доверительного управляющего. Данное заключение следует из нормы, содержащейся в пункте 1 статьи 1020 ГК РФ, согласно которой права, приобретенные доверительным управляющим в результате действий по доверительному управлению имуществом, включаются в состав переданного в доверительное управление имущества, а обязанности, возникшие в результате таких действий доверительного управляющего, исполняются за счет этого имущества.

Для обеспечения защиты этого имущества от незаконных действий третьих лиц доверительный управляющий наделяется различными вещно-правовыми способами защиты. Как следует из пункта 3 статьи 1020 ГК РФ, для защиты прав на имущество, находящегося в доверительном управлении, доверительный управляющий вправе требовать всякого устранения нарушения его прав в соответствии с положениями их регламентирующими, а именно статьи 301, 302, 304, 305 ГК РФ.

Помимо всего вышесказанного, конструкция договора доверительного управления имуществом изначально включает в себя возможность его заключения не в интересах учредителя доверительного управления, а в интересах третьего лица - выгодоприобретателя. В данных обстоятельствах договор доверительного управления приобретает некоторые черты договора в пользу третьего лица.

По общим правилам статьи 430 ГК РФ, договором в пользу третьего лица признается такой договор, в котором стороны установили, что должник обязан произвести исполнение не кредитору, а указанному или не указанному в договоре третьему лицу, имеющему право требовать от должника исполнения обязательства. С момента выражения должнику третьим лицом намерения воспользоваться своим правом по договору, стороны не могут расторгать или изменять заключенный ими договор без согласия третьего лица, (иное может быть предусмотрено законом, иными правовыми актами или договором). В случае, когда третье лицо отказалось от права, предоставленного ему по договору, кредитор может воспользоваться этим правом, если это не противоречит закону, иным правовым актам и договору.

В сравнении с нормами, регулирующими отношения, связанные с доверительным управлением имуществом, определяются несоответствия следующего характера. Так, учредитель доверительного управления имуществом (кредитор в этом обязательстве), назначивший выгодоприобретателя, сохраняет некоторые права требования к доверительному управляющему, например, в части представления отчета о его деятельности по управлению имуществом. Кроме того, чтобы получить возможность поручить совершение отдельных действий (от имени доверительного управляющего), необходимых для управления имуществом другому лицу, доверительный управляющий должен добиться согласия на это именно учредителя, а не выгодоприобретателя.

Также не действует общее правило о расторжении договора сторонами без согласия третьего лица, применительно к договору доверительного управления имуществом, заключаемому в интересах выгодоприобретателя. Прекращение договора между доверительным управляющим и учредителем предусматривается в связи с невозможностью для доверительного управляющего личного исполнения доверительного управления имуществом. При этом учредитель вправе заявить отказ от договора и по иным причинам, при условии выплаты доверительному управляющему обусловленного договором вознаграждения.

В случае отказа выгодоприобретателя от права, предоставленного ему по договору, этим правом уже не может воспользоваться учредитель, тогда как кредитору это позволительно в соответствии с пунктом 4 статьи 430 ГК РФ, и данное заявление является основанием для прекращения договора доверительного управления имуществом.

Вместе с тем следует признать, что все отмеченные отступления допустимы и поэтому договор доверительного управления имуществом, заключенный в интересах выгодоприобретателя, действительно можно признать договором в пользу третьего лица. И, как следует из статьи 1026 ГК РФ, договоры доверительного управления имуществом по основаниям, предусмотренным законом, могут заключаться исключительно как договоры в пользу третьего лица (собственника имущества или его наследников).

Необходимо также подчеркнуть, что учредитель доверительного управления, являющийся собственником имущества, не назначивший выгодоприобретателя, имеет самостоятельное право на получение выгод от управления его имуществом. Для этого ему вовсе не обязательно в тексте договора назначать себя выгодоприобретателем.

В случае отсутствия специального указания на выгодоприобретателя со стороны собственника - учредителя доверительного управления, при заключении договора доверительного управления имуществом, право на получение выгод от доверительного управления имуществом принадлежит непосредственно его учредителю как таковому (а не учредителю в качестве выгодоприобретателя).

Следует отметить, что в данной ситуации не образуется иного (отдельного) правоотношения между доверительным управляющим и выгодоприобретателем (в лице учредителя доверительного управления), а составляется содержание единого обязательства доверительного управления имуществом. Об этом свидетельствуют и нормы ГК РФ, закрепившие в обязанностях доверительного управляющего, осуществлять управление имуществом в интересах учредителя управления или указанного им выгодоприобретателя (пункт 1 статьи 1012 ГК РФ). К тому же, существенным условием договора доверительного управления имуществом является наименование юридического лица или имя гражданина, в интересах которого осуществляется доверительное управление (учредителя или выгодоприобретателя).

В доверительном управлении может находиться только индивидуально определенное имущество. При этом условиями договора может быть предусмотрено, что в доверительное управление будет передаваться имущество, еще подлежащее приобретению или даже созданию, то есть имущество, еще не существующее в момент заключения договора. В этом случае такое имущество становится предметом договора, но не может являться предметом доверительного управления. Критерии для зачисления вновь созданного или приобретенного имущества в состав находящегося в доверительном управлении необходимо предусмотреть в договоре.

Объектом права доверительного управления могут быть индивидуально определенные вещи и права или комплексы имущественных прав. В составе таких комплексов может находиться и имущество, которое нельзя отнести к индивидуально определенному имуществу, что непосредственно касается денежных средств.

В соответствии с ГК РФ к объектам доверительного управления могут относиться разные виды имущества. Это, прежде всего, имущественные комплексы, включающие и не включающие недвижимое имущество. Важное место среди таких комплексов занимают организации как объекты права. Необходимо обратить внимание, что при передаче в управление организации (как имущественного комплекса), организация уже не может выступать как субъект права.

Среди отдельных объектов ГК РФ прямо указывает на объекты, относящиеся к недвижимому имуществу. Тогда как в отношении отдельных объектов движимого имущества (вне имущественного комплекса), при рассмотрении их в качестве объектов доверительного управления неизбежны трудности с обособлением, а значит и невыполнения обязательного условия для использования их в роли таковых объектов.

В число объектов управления могут входить не только материальные вещи, но и права, в том числе исключительные права.

В ГК РФ упоминается и другое имущество, что позволяет не считать перечень объектов доверительного управления исчерпывающим. Единственное исключение из этого перечня сделано в отношении такого вида имущества как деньги, но и то только в качестве самостоятельного объекта. Это не исключает возможности передачи в управление денег в составе иного имущества, в частности имущественного комплекса.

Объектом доверительного управления может быть только индивидуально определенное имущество, к которому никак не могут быть отнесены «денежные средства». Имущество, переданное в доверительное управление, должно быть четко обособлено от имущества управляющего, денежные средства такому «обособлению» не поддаются.

Что касается операций с чужими денежными средствами (которые как «средства» принадлежат своему правообладателю не на праве собственности), то они производятся на другой основе, и осуществляют их только банки, притом лишь в соответствии со специальной лицензией.

Объекты, находящиеся в управлении, должны быть четко обособлены как от прочего имущества собственника, так и прочего имущества лично управляющего. Если речь идет об отдельных объектах недвижимости, обособление происходит на основании государственной регистрации. Если речь идет о комплексе имущества, такое обособление происходит вполне естественно по другим основаниям (наследование, безвестное отсутствие, недееспособность, по несостоятельности), даже если в комплекс не входит недвижимость. Если же речь идет об отдельных движимых объектах, даже ценных, то передавать их в управление затруднительно. Такие объекты могут подвергаться только технической, а не государственной регистрации (например, регистрация автомашин), что в силу нечеткости их обособления признается бессмысленным для приведения в действие механизма «доверительного управления».

В соответствии со статьей 1025 ГК РФ, ценные бумаги требуют установления специального режима. И здесь на первый план выступает не вещественный характер ценной бумаги, а содержание определенных прав, закрепленных в объективной форме, притом осуществление этих прав без подтверждения в этой форме не допускается.

Вследствие этого, специальные правила о передаче в доверительное управление ценных бумаг применяются и к правам, удостоверенным бездокументарными ценными бумагами.

Участниками в отношениях по доверительному управлению могут выступать: учредитель управления, управляющий, выгодоприобретатель. Учредитель и выгодоприобретатель могут совпадать, и что чаще всего, совпадают. Роль управляющего никогда не может совпадать ни с учредителем, ни с выгодоприобретателем, их функции несовместимы. В качестве любого из трех видов субъектов отношения по управлению могут выступать как физические, так и юридические лица.

Управляющим является, как правило, лицо, осуществляющее коммерческую (предпринимательскую) деятельность. В случаях, когда доверительное управление осуществляется по основаниям, предусмотренным законом, доверительным управляющим может быть гражданин, не являющийся предпринимателем, или , но за исключением учреждения.

Разумеется, в этих случаях назначение доверительного управляющего возможно только с его согласия - по договору с ним. При этом доверительное управление может осуществляться и не за вознаграждение, а на безвозмездной основе при условии специального согласия со стороны доверительного управляющего.

Решение об учреждении управления принимает собственник имущества, именно он заключает договор и учреждает управление путем заключения договорных обязательств, таким образом выступая в качестве учредителя управления.

Тем не менее, в ряде случаев законом предусматривается, что управление должно учреждаться на основе предписаний органов, наделенных властными полномочиями. Это может быть суд (банкротство юридического лица) или административный орган (орган опеки и попечительства), когда такие органы издают обязательный акт, на основе которого возникает обязанность какой-то организации найти управляющего, согласовать с ним условия договора и заключить этот договор. Это - смешанное основание учреждения управления. Именно в этих случаях учреждение управления и заключение договора происходит без участия собственника. При этом права учредителя принадлежат соответственно органу опеки и попечительства, исполнителю завещания (душеприказчику) или иному лицу, указанному в законе (суду, Банку России).

Властный орган, издавший акт об учреждении управления, никогда не может быть выгодоприобретателем.

Коммерческой деятельностью по управлению могут заниматься как физические, так и юридические лица.

Статус «управляющего» является в какой-то мере двойственным. Как уже упоминалось, он не является собственником, но осуществляет правомочия собственника, притом от своего имени. Права на переданное ему имущество он защищает с помощью тех же вещных исков, что и собственник. Действуя от своего имени, он должен уведомить контрагентов, что выступает в качестве управляющего, иначе он обязывается перед третьими лицами лично и отвечает перед ними только принадлежащим ему имуществом.

Имущество, передаваемое ему в управление, обособляется от его личного имущества. Между тем, он несет субсидиарную ответственность по обязательствам из доверительного управления своим личным имуществом.

Управляющему вменяется только личное исполнение своих обязанностей, и кроме исключительных обстоятельств, указанных в законе и договоре, прав на передачу своих обязанностей третьему лицу ему не предоставлено.

Функции управляющего не могут быть возложены на государственный орган или орган местного самоуправления, а также , которое может быть только государственным или муниципальным.

Управление имуществом представляет собой форму коммерческой деятельности для управляющего. ГК РФ прямо предусматривает, что управляющий имеет право на вознаграждение, что позволяет рассчитывать на его заинтересованность в эффективном управлении имуществом.

Вместе с тем, на случай ненадлежащих действий управляющего предусматривается его ответственность.

Управляющий наделен достаточно широким кругом полномочий в отношении переданного ему имущества. Практически он может совершать все действия, необходимые для эффективного управления. Ограничения могут быть прямо установлены законом либо актом об учреждении управления имуществом, нарушение установленных пределов также влечет за собой применение санкций к управляющему.

«Выгодоприобретателем» может быть любое лицо, как физическое, так и юридическое (видимо, это достаточно характерно для благотворительных организаций).

При прекращении управления имуществом права выгодоприобретателя на получение выгод прекращаются. Имущество, находящееся в управлении, передается учредителю (собственнику), если договором прямо не предусмотрено иное.

Рассматривая права и обязанности из отношений по управлению имуществом необходимо различать права и обязанности по отношению к третьим лицам, а также права и обязанности между участниками договора.

Правовой режим имущества, переданного в управление в части его обособленности означает для учредителя, что по его долгам не обращается взыскание на имущество, переданное в управление. Существуют исключения при банкротстве учредителя, когда обособленность имущества, переданного в управление, прекращается и оно включается в конкурсную массу, при передаче в управление заложенного имущества.

Отношения управляющего с третьими лицами тоже определяются обособленностью имущества, находящегося в управлении, от личного имущества управляющего. Долги по обязательствам, возникшим в связи с управлением имуществом, погашаются за счет этого имущества. При условии его недостаточности, в интересах третьих лиц устанавливается в первую очередь субсидиарная ответственность управляющего. Такое установление ответственности обусловлено признанием деятельности управляющего ненадлежащей. В случае недостаточности имущества управляющего субсидиарная ответственность второй очереди устанавливается для собственника (это - третий вид изъятий, упоминавшихся выше).

Управляющий несет ответственность, если он не известил контрагента о заключении сделки в качестве управляющего, если он совершил сделку с превышением предоставленных ему полномочий или нарушением установленных для него ограничений.

Что касается внутренних взаимоотношений управляющего, с одной стороны, учредителя и выгодоприобретателя - с другой, то управляющий уполномочен проявлять заботливость об их интересах. Несоблюдение этого требования влечет за собой ответственность управляющего. Выгодоприобретателю он возмещает упущенную выгоду, а учредителю - убытки, причиненные утратой или повреждением имущества, и упущенную выгоду. При этом учредитель вправе потребовать у управляющего возмещения убытков, выплаченных им контрагенту, в случае неправомерного заключения договора управляющим с контрагентом.

Управляющий, в свою очередь, имеет право на получение вознаграждения, а также на возмещение необходимых расходов, произведенных при управлении имуществом. Договор может предусматривать, что такое вознаграждение и возмещение расходов управляющий вправе прямо удерживать из доходов от использования имущества.

Пример 1 из консультационной практики ЗАО « BKR -ИНТЕРКОМ-АУДИТ».

Вопрос.

1. Как должны отражаться в балансе и иных отчетах операции, совершаемые Доверительным управляющим, являющимся профессиональным участником рынка ценных бумаг – Российской инвестиционной компании в отношении Активов Клиента, размещенных на западных рынках и переданных в доверительное управление?

2. Какой срок должна храниться данная информация?

3. Какими документами, включая внутренние, регулируется ведение бухгалтерского учета, аналитического учета, рисков, разрешения конфликтных ситуаций с Клиентом и тому подобное.

Ответ.

В рассматриваемой ситуации, Инвестиционная компания, принимает в доверительное управление Активы Учредителя управления в виде денежных средств на его счете для инвестирования в фондовые ценности.

Правовые нормы, регулирующие правоотношения, связанные с доверительным управлением имуществом, содержатся в главе 53 Гражданского Кодекса РФ. Как следует из пункта 2 статьи 1013 ГК РФ, деньги не могут быть самостоятельным объектом доверительного управления, за исключением случаев, предусмотренных законом.

В настоящий момент, на законодательном уровне кредитной организации предоставлена возможность осуществлять доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами согласно статье 5 Федерального закона «О банках и банковской деятельности».

Кроме того, в числе правовых норм, регламентирующих доверительное управление денежными средствами, статья 5 Федерального закона «О рынке ценных бумаг», согласно которой допускается передавать в доверительное управление денежные средства, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги, а также денежные средства и ценные бумаги, получаемые в процессе управления ценными бумагами.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, именуется управляющим. Деятельность по доверительному управлению ценными бумагами регулируется Федеральным законом от 22 апреля 1996 года №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» и принятыми в соответствии с указанным Законом документами Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг:

Ø Положением о доверительном управлении ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги, утвержденным Постановлением ФКЦБ от 17 октября 1997 года №37 (далее – Положение №37);

Ø Положением о ведении счетов денежных средств клиентов и учете операций по доверительному управлению брокерами, утвержденным Постановлением ФКЦБ России от 20 октября 1997 года №38 (далее – Положение №38);

Ø Порядком ведения внутреннего учета сделок профессиональными участниками рынка ценных бумаг осуществляющими брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами, утвержденным Постановлением ФКЦБ РФ №32, Минфина РФ №108н от 11 декабря 2001 года (далее - Порядок);

Ø Методическими рекомендациями по ведению внутреннего учета сделок, включая срочные сделки, и операций с ценными бумагами профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами, утвержденными Распоряжением ФКЦБ РФ от 18 сентября 2002 года №1124/р.

Таким образом, Доверительный управляющий в лице Инвестиционной компании, являясь профессиональным участником рынка ценных бумаг, обязан действовать в рамках установленных правил и требований, разрабатываемых и утверждаемых Федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг (ФКЦБ).

Основания, условия и порядок осуществления профессиональными участниками рынка ценных бумаг доверительного управления ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги определены Положением о доверительном управлении ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги, утвержденным Постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг (ФКЦБ) от 17 октября 1997 года №37 (далее Положением №37).

При этом под деятельностью по доверительному управлению средствами инвестирования в ценные бумаги следует понимать осуществление доверительным управляющим от своего собственного имени и за вознаграждение в течение определенного договором срока действий по приобретению в интересах учредителя управления или в интересах иного указанного им лица ценных бумаг.

В пункте 1.2 указанного документа особо подчеркивается, что требования, установленные Положением, действуют в отношении:

Ø осуществления доверительного управления ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги, осуществляемого доверительным управляющим - банком или иной кредитной организацией;

Ø осуществления доверительного управления ценными бумагами коммерческой организацией, не являющейся банком или иной кредитной организацией;

Раздел 3 Положения регламентирует порядок передачи средств инвестирования в доверительное управление. Следует обратить внимание, что в пункте 3.4. данного Положения, передача в доверительное управление денежных средств со счета учредителя управления осуществляется путем выдачи учредителем письменного распоряжения банку о перечислении средств на счет доверительного управления, открываемый управляющим специально для указанной цели. При этом моментом получения средств управляющим считается момент зачисления их на такой счет.

Необходимо отметить, что заключение договоров на передачу в доверительное управление безналичных денежных средств, уже числящихся на банковском счете, по своей сути, есть не что иное, как доверительное управление имущественными правами. Данный вывод следует из предназначения банковского счета для учета денежных средств и операций с ними, то есть на счете отражаются обязательства кредитной организации перед клиентом. В этом смысле доверительное управление банковским счетом рассматривается как управление обязательственным правом требования клиента к банку.

Помимо вышеуказанного документа, процедура доверительного управления средствами инвестирования в ценные бумаги закреплена в Положении о ведении счетов денежных средств клиентов и учете операций по доверительному управлению брокерами, утвержденном Постановлением ФКЦБ России от 20 октября 1997 года №38 «Об утверждении Положения о ведении счетов денежных средств клиентов и учете операций по доверительному управлению брокерами» (далее - Положение №38).

Положение определяет порядок ведения брокерами счетов денежных средств, открытых клиентам, а также особенности совмещения брокерской деятельности с деятельностью доверительного управления.

Пунктом 4.1. Положения №38 подчеркивается, что при заключении договора доверительного управления между доверительным управляющим и клиентом, распоряжение счетом денежных средств клиента, открытым по такому договору , осуществляется в соответствии с таким договором.

В остальных случаях, распоряжение счетом денежных средств клиента осуществляется по следующим основаниям :

Ø по распоряжениям клиента, переданным брокеру уполномоченными лицами клиента в порядке, определяемом договором между ними;

Ø в порядке исполнения договоров купли - продажи ценных бумаг, заключенных брокером за счет и по поручению клиента.

Исходя из этого, следует вывод, что только при открытии счета непосредственно по основанию, вытекающему из договора доверительного управления, распоряжение счетом передается управляющему.

Учитывая, что Клиент передает в управление свои средства на счете для инвестирования в ценные бумаги, что предполагает, по нашему мнению, лишь совершение операций по счету от лица управляющего, без получения управляющим распоряжения счетом Клиента.

Таким образом, фактически выписка о проводимых операциях по счету может быть затребована и предоставлена Клиенту лично, как стороне по договору на открытие счета, несмотря на то, что операции могут проводиться от уполномоченных им лиц.

Как следует из пункта 1.4 Положения №38, денежные средства и ценные бумаги, переданные доверительному управляющему, обособляются от собственных денежных средств управляющего, на них не может быть обращено взыскание по обязательствам управляющего, и эти денежные средства не могут быть включены в их конкурсную массу в случае банкротства.

Кроме того, согласно пункту 5.1 данные по доверительному управлению не включаются в бухгалтерскую отчетность, составляемую управляющим и представляемую государственным органам. Учет, связанный с осуществлением операций по доверительному управлению, ведется обособленно на отдельном (обособленном) балансе по каждому клиенту и по каждому договору доверительного управления.

Клиенты доверительного управляющего самостоятельно несут ответственность за отражение в бухгалтерском учете в установленном законодательством порядке операций со своим имуществом. Управляющий не производит уплаты налоговых платежей за своих клиентов, за исключением случаев, когда клиентом доверительного управляющего является физическое лицо, не зарегистрированное в качестве предпринимателя без образования юридического лица, либо юридическое лицо, не являющееся резидентом РФ и не ведущее инвестиционную деятельность в РФ через постоянное представительство (иностранное юридическое лицо). В соответствии с пунктом 5.5 Положения №38, в этих случаях управляющий ведет бухгалтерскую отчетность по операциям с имуществом такого клиента, а также несет ответственность за правильное и своевременное ее представление в налоговые органы и удержание налога с доходов указанных лиц в установленном законодательством Российской Федерации порядке.

Доверительный управляющий обязан ежеквартально предоставлять клиентам отчет о проведенных операциях, включая информацию о движении ценных бумаг и денежных средств. Иные сроки, а также другой возможный перечень данных определяются договором с клиентом. При этом доверительный управляющий гарантирует тайну операций и счетов своих клиентов. Справки по операциям и счетам юридических лиц и граждан выдаются третьим лицам в порядке и на основаниях, предусмотренных законодательством РФ о банковской тайне.

Согласно пункту 9.1 Положения №37, порядок ведения учета ценных бумаг и средств инвестирования в ценные бумаги, находящихся в доверительном управлении, устанавливается законодательством Российской Федерации.

В бухгалтерском учете операции по договору доверительного управления отражаются в соответствии с правилами, установленными Указаниями об отражении в бухгалтерском учете организаций операций, связанных с осуществлением договора доверительного управления имуществом, утвержденными Приказом Минфина России от 28 ноября 2001 года №97н, а также Планом счетов бухгалтерского учета финансово - хозяйственной деятельности организаций и Инструкцией по его применению, утвержденными Приказом Минфина России от 31 октября 2000 года №94н.

Для кредитных организаций, не применяющих Указание, Центральным банком России утверждена Инструкция от 2 июля 1997 года №63 «О порядке осуществления операций доверительного управления и бухгалтерском учете этих операций кредитными организациями Российской Федерации».

Кроме того, Постановлением ФКЦБ РФ №32, Минфина РФ №108н от 11 декабря 2001 года утвержден порядок ведения внутреннего учета сделок профессиональными участниками рынка ценных бумаг осуществляющими брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами (далее - Порядок).

На основании данного Порядка установлены единые требования к составлению и предоставлению клиентам отчетов по сделкам, включая срочные сделки, и операциям с ценными бумагами, совершенным в интересах клиентов.

Кроме того, Распоряжением ФКЦБ РФ от 18 сентября 2002 года №124/р утверждены Методические рекомендации по ведению внутреннего учета сделок, включая срочные сделки, и операций с ценными бумагами профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами.

В соответствии с пунктом 5 указанного выше Порядка, объектами внутреннего учета профессионального участника являются:

Ø сделки и операции с ценными бумагами, совершенные профессиональным участником на основании договора по управлению ценными бумагами и денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги;

Ø а также денежные средства, предназначенные для совершения сделок с ценными бумагами, фьючерсными контрактами и опционами или получаемые в результате совершения сделок с ценными бумагами, фьючерсными контрактами и опционами.

При этом внутренний учет сделок и операций с ценными бумагами представляет собой упорядоченную систему сбора, обобщения и отражения информации в денежном и количественном выражении обо всех сделках и операциях с ценными бумагами, совершаемых профессиональным участником, путем сплошного, непрерывного и документального учета указанных сделок и операций, а также возникающих в результате их проведения обязательств.

Методическими рекомендациями уточняется, что под операциями с ценными бумагами, понимаются также и операции с денежными средствами, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами, фьючерсными контрактами и опционами или получаемыми в результате совершения сделок с ценными бумагами, фьючерсными контрактами и опционами. К тому же, в пункте 2 указанного документа приводится перечень операций, подлежащих внутреннему учету.

Внутренний учет, согласно пункту 6 Порядка, ведется в отношении ценных бумаг в количественном выражении; в отношении денежных средств - в валюте Российской Федерации, а также в иностранной валюте в случаях, предусмотренных Порядком или Правилами внутреннего учета профессионального участника.

Обязательным требованием внутреннего учета является требование об обособленном ведении внутреннего учета Сделок , что подразумевает идентификацию в регистрах внутреннего учета собственных сделок и операций профессионального участника, сделок и операций, совершенных в интересах его клиентов.

При этом сделки должны отражаться в регистрах внутреннего учета профессионального участника не позднее окончания рабочего дня, следующего за днем совершения Сделок.

Пунктом 13 Порядка установлено требование относительно хранения профессиональными участниками документов внутреннего учета. Так, согласно данному пункту, профессиональный участник хранит документы, являющиеся основанием для записи в регистрах внутреннего учета и иные документы внутреннего учета, включая копии отчетов клиентам, в течение 5 лет, если иное не установлено нормативными правовыми актами Российской Федерации. Данное требование распространяется как на документы в бумажной, так и в электронной форме, если Правилами ведения внутреннего учета не установлено требование об обязательном переводе электронных документов на бумажный носитель и хранении их в бумажной форме.

В соответствии с пунктом 17, документами внутреннего учета являются:

Ø поручения клиента (в том числе требования клиента о возврате денежных средств);

Ø журнал регистрации поручений клиентов;

Ø требования брокера о внесении клиентом денежных средств или ценных бумаг в размере, достаточном для увеличения уровня маржи до ограничительного уровня маржи;

Ø журнал учета направленных клиентам требований о внесении средств;

Ø подтверждающие документы внутреннего учета;

Ø регистры внутреннего учета профессионального участника;

Ø акты сверок наличия денежных средств и ценных бумаг;

Ø счета внутреннего учета профессионального участника;

Ø отчеты клиентам;

Ø иные документы, установленные Правилами ведения внутреннего учета Сделок профессионального участника.

Поручение клиента является документом, удостоверяющим получение распоряжения клиента на совершение сделки или операции с ценными бумагами, срочной сделки или операции с денежными средствами в интересах клиента. По запросу клиента профессиональный участник обязан представлять информацию о любом из данных ему клиентом поручений.

Основанием для внесения записей в регистры внутреннего учета являются подтверждающие документы внутреннего учета, к которым относятся:

Ø договоры или иные документы, подтверждающие факт заключения (изменения, прекращения) договоров;

Ø уведомления о перерегистрации ценных бумаг в реестре владельцев ценных бумаг;

Ø акты приема - передачи ценных бумаг (для документарных ценных бумаг);

Ø кассовые и банковские документы;

Ø отчеты об исполнении операций депозитария;

Ø иные документы, подтверждающие факты исполнения обязательств по сделкам;

Ø отчеты организаторов торговли на рынке ценных бумаг и/или клиринговых организаций о Сделках, совершенных профессиональным участником, отчеты профессиональных участников о совершении Сделок в порядке поручения (комиссии), перепоручения (субкомиссии) (далее - Отчет профессиональному участнику);

Ø распорядительные записки;

Ø решения, предписания, приказы и иные акты органов государственной власти, а также судебные акты, являющиеся основанием для возникновения, изменения или прекращения гражданских прав и обязанностей.

В соответствии с пунктом 33 Порядка, регистр внутреннего учета денежных средств и расчетов по сделкам и операциям с ценными бумагами и регистр внутреннего учета ценных бумаг ведутся в разрезе счетов внутреннего учета.

При этом под счетами по денежным средствам понимаются:

Ø счета внутреннего учета денежных средств;

Ø и счета внутреннего учета расчетов с клиентами по денежным средствам.

В свою очередь, под счетами по ценным бумагам понимаются:

Ø счета внутреннего учета ценных бумаг, фьючерсных контрактов и опционов;

Ø и счета внутреннего учета расчетов с клиентами по ценным бумагам, фьючерсным контрактам и опционам.

По счетам внутреннего учета денежных средств отражаются операции, связанные с движением денежных средств как самого управляющего, так и его клиентов по операциям с ценными бумагами, и определяются остатки денежных средств по местам их учета.

Необходимо обратить внимание, что на данных счетах отражаются не только операции, связанные с фактическим списанием (зачислением) денежных средств со счетов (на счета) профессионального участника в кредитных организациях или у иных профессиональных участников, но также и операции с денежными средствами, при которых нет фактического движения денежных средств, но происходит движение денежных средств в рамках организации аналитического внутреннего учета.

Аналитический учет по счетам внутреннего учета денежных средств ведется по местам учета денежных средств (банк, расчетная организация организатора торговли, иной профессиональный участник) в разрезе договоров с клиентами на управление ценными бумагами.

По счетам внутреннего учета расчетов с клиентами по денежным средствам отражаются обязательства управляющего (профессионального участника) по возврату денежных средств, или обязательства клиента, а также расчеты по денежным средствам, составляющим имущество, находящееся у управляющего по договору доверительного управления, и определяются остатки денежных средств по каждому договору доверительное управление.

Аналитический учет по счету (счетам) внутреннего учета расчетов с клиентами по денежным средствам ведется в разрезе каждого договора на управление ценными бумагами.

Что касается метода ведения счетов внутреннего учета, то профессиональный участник вправе определить его самостоятельно и закрепить в Правилах ведения внутреннего учета Сделок профессионального участника. Рекомендуемые методики ведения счетов внутреннего учета приведены в методических рекомендациях, в частности:

Ø ведение счетов путем осуществления простых приходных и расходных записей по указанным счетам;

Ø ведение счетов методом двойной записи;

Ø комбинирования простой записи и двойной записи по счетам внутреннего учета.

Ведение учета методом двойной записи осуществляется аналогично порядку ведения учета на счетах бухгалтерского учета.

Таким образом, право выбора метода ведения внутреннего учета по совершению сделок и операций с ценными бумагами в интересах учредителя управления предоставлено доверительному управляющему и утверждается внутренним документом, а именно Правилами ведения внутреннего учета сделок, включая срочные сделки, и операций с ценными бумагами.

В отношении денежных средств клиентов по договорам на управление ценными бумагами управляющим в обязательном порядке производится сверка наличия денежных средств.

Сверка данных внутреннего и бухгалтерского учета по денежным средствам производится на основании данных аналитического учета по счетам бухгалтерского учета денежных средств и расчетов (счета , , и другие) профессионального участника, а также соответствующим данным обособленного баланса по денежным средствам, находящимся в доверительном управлении.

Сверка фактического наличия денежных средств производится на основании выписок из расчетных счетов, а также отчетов иных профессиональных участников в случае передачи денежных средств данному профессиональному участнику в порядке комиссии (субкомиссии).

По итогам проведения каждой сверки не позднее десяти дней после окончания отчетного месяца составляется акт о проведении сверки с указанием расхождений, обнаруженных в ходе проведения сверки.

Что касается требования о составе, содержании и периодичности представления клиентам отчетности профессиональным участником, пунктом 64 Порядка определен следующий перечень:

Ø отчет по сделкам и операциям с ценными бумагами, совершенным в интересах клиента в течение дня;

Ø отчет по срочным сделкам и операциям, с ними связанным, совершенным в интересах клиента в течение дня;

Ø отчет о состоянии счетов клиента по сделкам и операциям с ценными бумагами клиента за месяц (квартал);

Ø отчет о состоянии счетов клиента по срочным сделкам и операциям, с ними связанным, за месяц (квартал);

Ø отчет клиенту о деятельности профессионального участника по управлению ценными бумагами в сроки и в порядке, установленном договором с клиентом на управление ценными бумагами;

Ø иные отчеты клиенту, устанавливаемые профессиональным участником.

Согласно пункту 72 Порядка, отчет клиенту о деятельности по управлению ценными бумагами предоставляется в сроки и в порядке, установленном договором с клиентом на управление ценными бумагами.

Данный отчет в обязательном порядке должен содержать информацию обо всех сделках и операциях с ценными бумагами клиента, совершенных профессиональным участником в период времени с даты предоставления предыдущего отчета, а также иную информацию об остатках и движении принадлежащих клиенту и находящихся в управлении денежных средств и ценных бумаг за указанный период.

Помимо вышеперечисленных требований, в отношении спорных сделок и операций с ценными бумагами профессиональному участнику вменяется в обязанность вести субрегистр внутреннего учета с целью отражения:

Ø информации о сделках, по которым стороной (сторонами) по сделке (профессиональным участником, клиентом, контрагентом) заявлена претензия в порядке, установленном договором или законодательством;

Ø информации о сделках, по которым стороной (сторонами) по сделке (профессиональным участником, клиентом, контрагентом) предъявлено исковое заявление и судом вынесено определение о возбуждении дела (информация вносится после получения соответствующего определения суда).

Субрегистр внутреннего учета спорных сделок ведется по сделкам, в отношении которых в расчетах участвует профессиональный участник.

При разрешении конфликтных ситуаций, необходимо исходить из того, что доверительный управляющий обязан действовать в интересах учредителя управления в соответствии с договором доверительного управления и действующим законодательством и обеспечивать предотвращение возникновения конфликта интересов.

Согласно Постановлению ФКЦБ РФ от 5 ноября 1998 года №44 «О предотвращении конфликта интересов при осуществлении профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг» под конфликтом интересов при осуществлении профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг понимается противоречие между имущественными и иными интересами профессионального участника рынка ценных бумаг и (или) его работников, осуществляющих свою деятельность на основании трудового или гражданско-правового договора, и клиента профессионального участника, в результате которого действия (бездействие) профессионального участника и (или) его работников причиняют убытки клиенту и (или) влекут иные неблагоприятные последствия для клиента.

При возникновении таких случаев доверительный управляющий должен соблюдать принцип приоритета интересов клиента перед собственными интересами. Отношения, определенные договором доверительного управления, не должны оказывать существенного влияния и рассматриваться в качестве предпосылки для установления особых отношений сторон в других сферах взаимодействия.

В случае, если конфликт интересов, о котором учредитель управления не был уведомлен доверительным управляющим заранее, привел к действиям доверительного управляющего, нанесшим ущерб интересам учредителя управления, доверительный управляющий обязан за свой счет возместить убытки в порядке, установленном гражданским законодательством.

Доверительный управляющий несет ответственность за причиненные убытки, если не докажет, что эти убытки произошли вследствие непреодолимой силы либо действий выгодоприобретателя или учредителя управления.

Обязательства по сделке, совершенной доверительным управляющим с превышением предоставленных ему полномочий или с нарушением установленных для него ограничений, несет доверительный управляющий лично.

Согласно пункту 1 статьи 1022 ГК РФ, при отсутствии должной заботливости об интересах учредителя управления, доверительный управляющий возмещает учредителю управления убытки, причиненные утратой или повреждением имущества, с учетом его естественного износа, а также упущенную выгоду.

Что касается прекращения отношений по доверительному управлению, то перечень оснований для такого прекращения установлен статьей 1024 ГК РФ.

Как следует из указанной нормы, учредитель управления всегда вправе односторонним волеизъявлением прекратить договор доверительного управления, поэтому доверительный управляющий, действующий всегда в интересах учредителя управления или выгодоприобретателя, не вправе истребовать имущество от завладевшего им собственника - учредителя управления. В случае несоблюдения установленного в три месяца срока для предварительного уведомления о прекращении договора, доверительный управляющий вправе требовать возмещения убытков.

Следует помнить, что при переходе права собственности на имущество, находящееся в доверительном управлении, происходит прекращение доверительного управления именно на это имущество. При этом, если передаваемыми ценностями перечень имущества, входившего в доверительное управление, не исчерпывается, это означает, что само доверительное управление не прекращается, но некоторые объекты выходят из его состава. При условии, что эти ценности составляют все имущество, входившее в доверительное управление, доверительное управление вообще прекращается.

Отчуждение имущества, входящего в доверительное управление, может произвести управляющий, если это входит в состав его полномочий, или собственник имущества, если это не исключено из его полномочий. Точно так же право собственности на имущество может переходить в результате обращения на него взыскания. Последствия во всех случаях одни и те же.

Более подробно с вопросами, касающимися доверительного управления и паевых инвестиционных фондов, Вы можете ознакомиться в книге авторов ЗАО «BKR-ИНТЕРКОМ-АУДИТ» «Доверительное управление. Паевые инвестиционные фонды».

Вопрос о закреплении в системе гражданского права института доверительного управления имуществом возник в тот момент, когда действующее правовые конструкции уже не могли охватывать всего многообразия возникающих правоотношений в имущественном обороте.

Необходимость введения в действующее института доверительного управления имуществом вызвана прежде всего тем, что в отдельных случаях осуществления субъективных прав собственника и исполнение обязанностей по поддержанию имущества в надлежащем состоянии и получению доходов от использования целесообразно поручать другому лицу при условии, что оно будет заботиться о данном имуществе, совершать в отношении него фактические и юридические действия и за это получать вознаграждение, тогда как прибыль от использования имуществом будет принадлежать его собственнику или указанному им лицу.

Доверительнее управление имуществом устанавливается как на основаниях, предусмотренных законом, так и по договору. Однако наибольшие возможности применения института доверительного управления имуществом проявляются при заключении договора о таком управлении. Договор, определяя взаимоотношения двух и более конкретных субъектов, регламентирует такие нюансы этих правоотношений, которые не поддаются регулированию общеобязательными правилами. В нем указываются границы возможного и обязательного поведения сторон, а также последствия нарушения этих границ.

Договор доверительного управления имуществом, как и любой другой договор, призванный согласовывать волю субъектов гражданского права, является средством саморегулирования экономических отношений, тем конечным результатом, в котором воля сторон находит свое выражение. Таким образом, воля является одним из определяющих элементов заключения договора. На волевом моменте акцент делали цивилисты еще в дореволюционные времена. Так, Д.И. Мейер определял договор как «согласование воли двух или нескольких лиц, которое порождает право на чужое действие, что имеет имущественный интерес». Под согласованием воли автор понимал обещание одной стороны выполнить любое действие в имущественных интересах, причем другая сторона должна была принять такое обещание. Таким образом, Д.И. Мейер приравнивал договор к обещанию, предмет которого относился к имущественным интересам.

Согласно п. 1 ст. 1012 ГК РФ по договору доверительного управления имуществом одна сторона передает другой стороне на определенный срок имущество в доверительное управление, причем другая сторона обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица. Данный договор, как отмечает Е.А. Суханов, «…оформляет отношения по управлению чужим имуществом в интересах его собственника либо иного указанного им лица».

Одним из важных элементов договора - это цель его установления. Как материальное основание заключения договора она влияет на его юридический характер и содержание. Цель оформляется в конкретную правовую форму и реализуется через договорную конструкцию. Она представляет собой предвидимый сторонами будущий результат, на достижение которого направлены действия контрагентов, а не тот результат, которого они в конечном счете достигнут. Именно в цели договора данного вида закладывается будущее направление действий сторон. При этом непосредственное содержание правовой цели договора составляет направленность на правовые последствия, которые наступят при надлежащем исполнении договорных обязанностей. Правовая цель является основанием выделения договора в самостоятельный вид - явление, которое отражает целевое назначение конкретного договора и служит основанием для его дифференциации договоров на виды.

Цель договора доверительного управления имуществом носит социально-экономический характер и направлена на удовлетворение интересов сторон. Ее не нужно отождествлять с мотивом заключения договора - эмоциональным побуждением взять на себя договорные обязанности. Мотив сторон заключить договор, с юридической точки зрения, не представляет интереса, тогда как цель может стать причиной неприобретения договором юридической силы в случаях противоречия основам правопорядка и нравственности. Мотивами заключения договора могут стать желание собственника имущества избежать обременительных действий по управлению имуществом, не передавая при этом права собственности на имущество и продолжая получать прибыль от его использования; отсутствия у владельца имущества специальных навыков по управлению имуществом; намерение сэкономить время и деньги при сборе информации относительно управления имуществом и юридического обеспечения соглашений; желание защитить свой капитал от нестабильности рыночных отношений и уменьшить налоговые платежи и т.п. «Собственник исходит из того, что управление имуществом управляющим будет порождать дополнительные материальные блага, которые собственник либо не способен произвести сам, либо в силу ограниченности своей управленческой деятельности не в состоянии произвести лично».

Цель установления доверительного управления имуществом отличается своей многогранностью: это и содержание имущества в надлежащем состоянии, и увеличение имущественной массы, и получение от ее использования прибыль. В каждом случае стороны ожидают конкретного результата своего волеизъявления. И мотив заключения договора доверительного управления имуществом поглощается целью данного договора - получить определенный эффект от профессионального и оперативного управления при экономии времени и денежных средств, без изменения собственника имущества и в его интересах. Более конкретно определить цель договора затруднительно, так как со временем могут появляться новые возможности для использования имущества. Изначально целью доверительного управления может быть только поддержание имущества в надлежащем состоянии, и если окажется, что это имущество можно эффективно использовать и получать от этого прибыль, важную роль будет играть степень доверия между сторонами.

Из названия договора доверительного управления имуществом можно сделать вывод об отношении этого договора к фидуциарным, доверительным, соглашениям. Этот факт подчеркивает специфичность данного договора.

Однако отдельные авторы отрицают фидуциарный характер отношений доверительного управления имуществом. Так, Е.А. Суханов отмечает, что «в отличие от договора поручения, данный договор не является лично-доверительной сделкой. Между его участниками не складывается лично-доверительных отношений, утрата которых делает возможным его одностороннее и безмотивное расторжение. Поэтому термин «доверительное» применительно к управлению, осуществляемому по данному договору, носит условный характер и не имеет гражданско-правового значения».

Данное мнение разделяют авторы комментариев к Гражданскому кодексу РФ, которые полагают, что доверительное управление представляет собой «обязательственные отношения, которые не имеют специального «доверительного характера»; о доверительности можно говорить только в том же смысле, как касательно к договорам поручения и комиссии и т.д.».

Л.Ю. Михеева считает, что термин «доверительное» в названии института «доверительное управление имуществом» вводится только для отграничения этого договора от других видов договоров управления имуществом».

Тем не менее, заключая договор доверительного управления имуществом, учредитель управления выражает особое доверие доверительному управляющему как лицу, способному наилучшим образом распорядиться его имуществом. Доверительный управляющий при осуществлении прав и исполнении обязанностей, указанных в договоре, обязан действовать добросовестно и теми средствами, которые являются наилучшими для обеспечения интересов учредителя управления или выгодоприобритателя. По мнению Шахотина О.Н., с которым я согласна, термин «доверительное» в названии института доверительного управления имуществом несет смысловую нагрузку и не является номинальным; он указывает на специфический характер складывающихся правоотношений и отражает их сущность. Не вызывает сомнения тот факт, что для фидуциарных соглашений необходимы высокая степень нравственного развития гражданского общества, с одной стороны, и эффективный механизм защиты нарушенных прав по фидуциарным отношениям, с другой.

Целью договора является - эффективное управление чужой собственностью.

Отношения по управлению имуществом других лиц - это отношения между двумя сторонами, одна из которых является собственником имущества, передаваемого в управление, а другая - лицо, которое реализует имущественные права собственника путем использования правомочий по владению, пользованию и распоряжению имуществом в определенном объеме и в течение определенного срока, причем лицо получает данные правомочия не для себя, а только в интересах собственника. Управление имуществом предусматривает определенную деятельность, которая осуществляется в отношении имущества с целью его эффективного использования и охраны. Отметим, что согласно ст. 1012 ГК РФ передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности к доверительному управляющему. Таким образом, отношения собственника с доверительным управляющим носят обязательственно-правовой характер.

Управленческие функции осуществляются уполномоченными законом лицами и направлены на обеспечение законных прав и интересов физических и юридических лиц. Управление чужим имуществом представляет собой деятельность по оказанию услуг. В этой связи Е.А. Суханов отмечает, что «поскольку управляющий чужим имуществом наделяется определенными полномочиями по его использованию, в том числе по совершению сделок в отношениях с третьими лицами, его статус приобретает черты сходства с положением других лиц, оказывающих юридические услуги участникам имущественного оборота, - поверенного, комиссионера и агента. Однако, несмотря на некоторые сходство с договорами поручения, комиссии и агентским, договор доверительного управления не входит в группу договоров об оказании юридических услуг, та представляет собой вполне самостоятельную разновидность гражданско-правового договора, порождающего обязательства по оказанию услуг». С мнением Суханова Е.А. следует согласиться, так как доверительный управляющий совершает в отношении имущества не только юридические, но и фактические действия.

Управление имуществом - это определенный комплекс действий, совершаемых для достижения установленных договором целей. Управление состоит из следующих стадий: планирование, организации, мотивации и контроля. Они позволяют своевременно принимать решения по достижению поставленных целей управления путем сбора, фиксации, обработки, анализа информации и ее передачи; определять возможные последствия и т.п. в отношениях доверительного управления имуществом планирование и организация осуществляются при заключении договора и последующей деятельности управляющего. Мотивация выражается в решении учредителя управления заключить договор об учреждении доверительного управления имуществом, при определении сторонами целей договора, во время выбора управляющим стратегии своего поведения. Контроль происходит в процессе отчета управляющего о своей деятельности, а также с помощью установленных гражданским законодательством санкций за неисполнение или ненадлежащее исполнение сторонами своих обязанностей.

При управлении обязательно определяется модель управления, т.е. общая линия поведения доверительного управляющего, тактика его действий, а также конкретный набор обязательных действий сторон. Это очень важно, так как для учредителя управления, который указывает в договоре определенные управленческие действия, не задумывается над альтернативными вариантами, возникает не только угроза решения управленческих задач с меньшей эффективностью, но и угроза будущих материальных потерь, а также угроза потери влияния на деятельность доверительного управляющего.

Методом управления является юридически выраженный способ влияния субъектов управления на объект управления, выбор способа исполнения задания или конкретного поведения для решения какой-либо проблемы. В раках гражданского права управление означает осуществление определенных действий в отношении переданного имущества.

Следует разграничивать понятия «управление имуществом» и «владение имуществом». Владение определяется как физическое и хозяйственное господство над вещью.

Владение можно охарактеризовать как юридически обеспеченную возможность фактически иметь имущество, осуществлять хозяйственные или другие действия, обладать правом защиты своего владения от посягательств со стороны третьих лиц. Данное право вытекает из отношений собственности, а также из договора. В случаях предусмотренных законом, получает защиту и давностное «беститульное» владение.

Отечественная правовая доктрина правомочия пользования и распоряжения имуществом выводит из плоскости владения и рассматривает их как равнозначные понятия.

Чаще всего неотъемлемым от правомочия владения имуществом является правомочие пользования им. Под правом пользования понимается возможность хозяйственного или другого использования имущества путем получения из него полезных свойств, его потребления, присвоения плодов и доходов, что приносит это имущество. Чаще всего право пользования без права владения не передается, обратные случаи, однако, встречаются, когда, например, право владения передается при сдаче имущества на хранение, а право пользования - нет. В то же время следует учитывать, что нормы гражданского права имеют диспозитивный характер и при помощи договора можно установить иной порядок использования правомочий. Так, теоретически в некоторых случаях можно предоставить доверительному управляющему правомочие использовать имущество в интересах учредителя управления без права владения этим имуществом. Тем не менее, представляется, что, поскольку владение и пользование тесно связаны между собой, то управлять имуществом - значит выполнять действия как по владению, так и по использованию им. Законодатель, определяя понятие договора доверительного управления имуществом, указывает на активное поведение управляющего при выполнении любых юридических или фактических действий с переданным имуществом.

Такие функции управляющего не предусматриваются ни правом владеть. Ни правом пользоваться имуществом. Таким образом, доверительному управляющему предоставлена возможность определять юридическую судьбу имущества путем изменения его принадлежности, состояния или назначения, т.е. возможность распоряжаться данным имуществом. Однако правомочия доверительного управляющего носят ограниченный характер. Он может осуществлять их только в пределах договора доверительного управления имуществом. Реализуя правомочия пользования, он не имеет права присваивать плоды и доходы от имущества, вправе получать полезные свойства из этого имущества только действуя в интересах учредителя управления; распоряжаться доверенным имуществом он может только с согласия учредителя управления.

Учитывая, что управлять имуществом, переданным в доверительное управление, означает осуществлять правомочия по владению, пользованию и распоряжению им в границах, установленных договором доверительного управления, можно задаться вопросом: не реализует ли доверительный управляющий право собственности на переданное ему имущество?

Российское гражданское законодательство не предусматривает возможности расщепления права собственности между несколькими лицами. «Дело в том, что отечественный правопорядок, как и континентальное европейское право в целом, не признает возможности существования «расщепленной собственности» и построен на различии вещных и обязательственных прав, которое несвойственно англо-американскому праву… отношения собственника с доверительным управляющим носят обязательственно-правовой характер».

Таким образом, управляющий не может получить право собственности. Где в таком случае проходит граница, отделяющая право собственности и доверительного управления? Фактически доверительный управляющий является обладателем переданного ему имущества, не являясь собственником. В то же время такая категория, как «держание имущества», нашему праву de jure не известна.

Доверительный управляющий обладает правомочиями, аналогичными правомочиям собственника. Однако только собственник вещи вправе отстранять в границах, очерченных законом, любое другое лицо от хозяйственного господства над вещью. В этом заключается исключительный характер права собственности. Правомочия же доверительного управляющего такого исключительного характера не носят. Данные правомочия возникают у него только по воле собственника имущества - учредителя управления - и не устраняют прав собственника на это имущество. Собственник распоряжается своим правом по своему усмотрению, и ограничен он только нормами закона, тогда как доверительный управляющий ограничен не только нормами закона, но и волей учредителя управления в порядке, обусловленном договором доверительного управления имуществом. Интерес представляет собой «ограничитель свободного усмотрения управляющего в выборе предпринимательской деятельности и способов их достижения». Практически это выражается в необходимости информирования контрагентов доверительного управляющего о его статусе, обособления имущества, переданного в доверительное управление, от имущества управляющего и другого имущества учредителя управления, обязанности управляющего предоставить отчет о своей деятельности учредителю и выгодоприобретателю, обязанности лично осуществлять доверительное управление и повышенной ответственности управляющего перед учредителем и выгодоприобретателем.

Степень зависимости в действиях собственника имущества и доверительного управляющего неравнозначна. Последний никогда не сможет приблизиться к титулу собственника вещи в независимости действий по отношению к переданному имуществу. Как справедливо замечает Суханов Е.А., учредитель управления передает не свои правомочия для осуществления управления имуществом, а только возможность их реализации. И в этом плане статус управляющего ближе к статусу представителя, чем к статусу владельца. Доверительный управитель фактически удерживает имущество, а не владеет им, как это делает собственник.

Юридическое содержание обязательственных отношений по управлению, в сравнении с правом собственности, более многогранно. Каждый конкретный договор доверительного управления имуществом имеет сложное юридическое содержание, следовательно, является различным и объем правомочий, которыми собственник вещи наделяет управляющего в зависимости от целей, условий договора, профессионального опыта, деловой репутации т.д. доверительного управляющего.

Английский юрист А. Оноре предложил классификацию права собственности, которая состоит из одиннадцати правомочий: права владения, под которым понимается физический контроль над вещью; право пользования, т.е. использование вещи для личной пользы; права управления; права на выгоды от использования вещи; права на решение юридической судьбы вещи путем отчуждения, потребления, изменения и уничтожения вещи; право на свободное использование вещи; права передавать вещь и тому подобное. Эта классификация остается ведущей в англо-американском праве. По сравнению с традиционными для нашей правовой системы тремя правомочиями, это просто неограниченный круг хозяйственных отношений.

Таким образом, при управлении не обязательно использовать модель «расщепленной собственности». Под управлением следует понимать правомочие с однородным постоянным юридическим содержанием. Управление - это абстрактная категория, которая существует и в каждом из правомочий триады права собственности, однако как отдельное правомочие и существовать самостоятельно, вне права собственности.

А.С. Генкин, раскрывая понятие «управление чужим имуществом», указывает, что это «инициативная деятельность управляющего, которая направлена на сохранение и приумножение объекта управления, а в отдельных случаях - на предотвращение или уменьшение убытков. Эта деятельность может включать разумные расходы средств на эксплуатацию имущества, уплату налогов, наем рабочих. Она часто не направлена на получение прибыли и не является предпринимательской».

Почему «инициативная деятельность управляющего, которая направлена на сохранение и приумножение объекта управления, а в отдельных случаях - на предотвращение или уменьшение убытков», не может быть предпринимательской? Ответ на этот вопрос дает определение предпринимательской деятельности, содержащееся в ст. 2 ГК РФ, а именно: это «самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от пользования имуществом, выполнение работ или оказание услуг лицами, зарегистрированными в этом качестве в установленном законом порядке».

Поскольку управляющий вправе совершать любые юридический и фактические действия в течение срока действия договора, то можно допустить, что его деятельность является систематической, направленной на определенный результат - установленную договором цель. Один из обязательных признаков предпринимательской деятельности - ее направленность на получение максимально возможной прибыли - разница между полученными доходами и необходимыми расходами. К такой цели стремятся и стороны по договору доверительного управления имуществом. Можно возразить, поскольку выгоды от своей деятельности управляющий получает не для себя. Однако доверительный управляющий получает за свою деятельность по управлению имуществом вознаграждение или другим удовлетворяет свои потребности в процессе управления. Не случайно законодатель определил в п. 1 ст. 1015 ГК РФ, что доверительный управляющий может быть индивидуальным предпринимателем или коммерческая организация, за исключением унитарного предприятия.

По договору доверительного управления имуществом одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на опред. срок имущ-во в довер. управление, а другая сторона обязуется осущ. управ. этим имущ-вом в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя).

Характеристика договора доверительного управления имуществом: реальный ; может быть как возмездным , так и безвозмездным ; взаимным - если он является возмездным; может быть как свободным , так и обязательным ; может быть как в пользу учредителя доверительного управления, так и в пользу лица , назначенного им.

Регулируется данный договор только ГК РФ (ст. 1012–1026).

В качестве учредителя доверительного управления имуществом могут выступать: любой собственник имущества (в отношении своего имущества – ст. 1014 ГК); лицо, уполномоченное законом: а) орган опеки и попечительства (в отношении имущества недееспособного лица); б) арбитражный суд (в отношении имущества лица, признанного банкротом); в) наследодатель в отношении своего имущества (путем назначения душеприказчика в своем завещании – ст. 1026 ГК); г) авторы произведений науки, искусства, литературы, а также создатели объектов смежных с авторскими прав в отношении своих имущественных прав относительно произведений, созданных ими.

В качестве доверительного управляющего имуществом управления , основанного на договоре, могут выступать только предприниматели как коллективные (коммерческие юридические лица), так и индивидуальные. В случаях когда доверительное управление основано на законе, в роли доверительного управляющего могут выступать любые граждане и некоммерческие организации, за исключением учреждений, государственных органов и органов МС.

В качестве выгодоприобретателя могут выступать любые лица, назначенные учредителем доверительного управления, за исключением доверительного управляющего (п. 3 ст. 1015 ГК). Количество их не ограничивается.

Предмет договора – совершение управляющим любых юрид. и факт. действийвинтересах выгодоприобретателя, причем управляющий совершает действия в отношении чужого имущества от своего имени, указывая при этом, что он действует в качестве доверительного управляющего имуществом другого лица. Совершение фактических действий наряду с юридическими действиями, а также необходимость информирования контрагентов по сделкам о своем положении отличают этот договор от других, похожих на него (поручения, комиссии, агентирования).

Наряду с предметом договора другими его существенными условиями являются : а) состав имущества, передаваемого в доверительное управление;б) наименование или имя лица, в интересах которых осущ. управление имуществом;в) цена – это вознаграждение, выплачиваемое управляющему за счет доходов, полученных от использования имущества, переданного ему;г) срок ограничен 5 годами, по истечении срока договор считается продолженным на тот же срок, если стороны не прекратили его.

Объектом могут быть: индивидуально‑определенные вещи как движимые (напр., цен. бумаги), так и недвижимые (напр., предприятия); субъективные права (напр., права, удостоверенные бездокументарными цен. бумагами, исключительные права), в том числе права, приобретенные в ходе исполнения договора.

Не могут быть объектами деньги и имущество, находящиеся на праве оперативного управления и хозяйственного ведения. В доверительное управление может быть передано имущество, обремененное залогом , права залогодержателя при этом сохраняются: он может обратить взыскание на это имущество. Однако обращение взыскания по долгам учредителя управления на имущество, переданное им в доверительное управление, не допускается, за исключением случая, когда он будет признан банкротом.

Форма договора может быть только письменной. Договор с недвижимым имуществом подлежит гос. регистрации.

Порядок заключения договора: возможно как подписанием одного документа сторонами (в договорах, в которых объектом управления является недвижимость), так и путем обмена документами с помощью средств связи. Передача недвижимого имущества должна осуществляться по передаточному акту.

Основания прекращения договора : смерть одной из сторон либо ее ликвидация, если она является юридическим лицом; отказ одной стороны или обеих сторон от договора; признание одной из сторон недееспособной, либо ограниченно дееспособной, либо безвестно отсутствующей, либо банкротом (это основание не распространяется на выгодоприобретателя). СОДЕРЖАНИЕ ДОГОВОРА ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ ИМУЩЕСТВОМ

Управляющий вправе: осуществлять полномочия собственника (но не имеет права собственности на имущество, полученное по договору); совершать в отношении этого имущества любые юридические и фактические действия в интересах выгодоприобретателя, но законом или договором могут быть предусмотрены ограничения; совершать действия с имуществом от своего имени, но при этом должен предупреждать контрагента по сделке о том, что является доверительным управляющим; использовать негаторный и виндикационный иски для защиты прав на имущество, переданное ему в управление; поручить др. лицу исполнять свои обязанности с письменного согласия учредителя либо самостоятельно при отсутствии возможности получить такое согласие.

Управляющий обязан: действовать в интересах учредителя или выгодоприобретателя; лично управлять вверенным ему имуществом; обособить вверенное ему имущество от своего личного имущества и отражать его на отдельном балансе; открыть отдельный банковский счет, на кот. зачислять все доходы и расходы от управления вверенным имуществом; поддерживать имущество в надлежащем состоянии и проявлять о нем заботу такую же, как в отношении своего имущества; представлять учредителю управления и выгодоприобретателю отчет о своей деятельности в сроки, обусловленные договором.

Учредитель вправе: требовать от управляющего надлежащего исполнения договора; осуществлять контроль за его деятельностью; отказаться от договора при условии выплаты управляющему вознаграждения, обусловленного договором, уведомив его об этом за 3 месяца (эти права возникают также у выгодоприобретателя, кроме того, он имеет право отказаться от своих прав, предоставленных ему договором).

Учредитель обязан: выплачивать вознаграждение управляющему; возмещать ему необходимые расходы; выполнять кредиторские обязанности, связанные с доверительным управлением; предупредить управляющего о том, что переданное ему имущество обременено залогом; не вмешиваться в оперативно‑хозяйственную деятельность по управлению его имуществом.

Управляющий отвечает за ненадлежащее управление перед учредителем или выгодоприобретателем в форме возмещения убытков, независимо от его вины, если он при этом не докажет, что они возникли в результате непреодолимой силы либо действий выгодоприобретателя или учредителя управления.

Договор доверительного управления имуществом - это соглашение, в силу которого одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управление, а другая сторона обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя) (ст. 1012 ГК РФ).

Сущность и значение договора доверительного управления имуществом

Передача имущества в доверительное управление в соответствии с нормами Гражданского кодекса РФ является способом осуществления своих абсолютных правомочий собственником, определяющим цели, условия и порядок управления.

Характерные черты доверительного управления:

• носит открытый для третьих лиц характер;
• построено на жесткой конструкции взаимных и четко определенных прав и обязанностей сторон обязательственных отношений;
• договор доверительного управления имеет длящийся, сравнимый с агентскими отношениями характер, но не влечет перехода права собственности .

Доверительный управляющий вправе совершать в отношении доверенного имущества в соответствии с договором доверительного управления любые юридические и фактические действия в интересах выгодоприобретателя (законом или договором могут быть предусмотрены ограничения).

Сделки с переданным в доверительное управление имуществом доверительный управляющий совершает от своего имени, указывая при этом, что он действует в качестве такого управляющего. Это условие считается соблюденным, если при совершении действий, не требующих письменного оформления, другая сторона информирована об их совершении доверительным управляющим в этом качестве, а в письменных документах после имени или наименования доверительного управляющего сделана пометка "Д.У.".

При отсутствии указания о действии доверительного управляющего в этом качестве доверительный управляющий обязывается перед третьими лицами лично и отвечает перед ними только принадлежащим ему имуществом.

Договор доверительного управления имуществом заключается на срок, не превышающий пяти лет (ст. 1016 ГК РФ).

Договор доверительного управления является:

• реальным;
• по общему правилу возмездным;
• двусторонним.

Субъектный состав договора доверительного управления имуществом

Сторонами договора доверительного управления имуществом являются (ст. 1014, 1015 ГК РФ):

1) учредитель управления:

• собственник имущества;
• орган опеки и попечительства, исполнитель завещания или иное лицо, указанное в законе (в особых случаях, вследствие необходимости постоянного управления имуществом подопечного, на основании завещания, в котором назначен исполнитель завещания и др.).

2) доверительный управляющий:

• индивидуальный предприниматель или коммерческая организация (кроме унитарного предприятия) - по общему правилу;
• гражданин, не являющийся предпринимателем, или некоммерческая организация, за исключением учреждения - в случаях, предусмотренных законом.

Имущество не подлежит передаче в доверительное управление государственному органу или органу местного самоуправления.

Выгодоприобретателем может быть любой субъект гражданского права, включая учредителя. Не может быть выгодоприобретателем доверительный управляющий (ст. 1015 ГК РФ).

Форма договора доверительного управления имуществом

• осуществляет правомочия собственника в отношении имущества, переданного в доверительное управление (распоряжение - в случаях, предусмотренных договором доверительного управления);
• представлять учредителю управления и выгодоприобретателю отчет о своей деятельности в сроки и в порядке, которые установлены договором доверительного управления имуществом;
• действуя от своего имени, обязательно указывать, что он является управляющим (устно или отметкой "Д.У." при подписании письменных документов).

Доверительный управляющий вправе:

1. для защиты прав на имущество, находящееся в доверительном управлении, требовать всякого устранения нарушения его прав (статьи 301 , , , );
2. требовать вознаграждение, предусмотренное договором доверительного управления имуществом, а также на возмещение необходимых расходов, произведенных им при доверительном управлении имуществом, за счет доходов от использования этого имущества.

Исполнение и прекращение договора доверительного управления имуществом

Имущество (в т.ч. обремененное залогом), переданное в доверительное управление, обособляется от другого имущества учредителя управления, а также от имущества доверительного управляющего, отражается у доверительного управляющего на отдельном балансе . Для расчетов по деятельности, связанной с доверительным управлением, открывается отдельный банковский счет. Распоряжение недвижимым имуществом доверительный управляющий осуществляет в случаях, предусмотренных договором доверительного управления.

Права, приобретенные доверительным управляющим в результате управления имуществом, включаются в состав этого имущества. Обязанности, возникшие в результате таких действий доверительного управляющего, исполняются за счет этого имущества.

Обращение взыскания по долгам учредителя управления на имущество, переданное им в доверительное управление, не допускается , за исключением несостоятельности (банкротства) этого лица.

Доверительный управляющий исполняет обязательства по договору доверительного управления лично (ст. 1021 ГК РФ). Поручать совершать от имени доверительного управляющего эти действия другому лицу возможно, если он:

1. уполномочен на это договором доверительного управления имуществом, либо
2. получил на это согласие учредителя в письменной форме, либо
3. вынужден к этому в силу обстоятельств для обеспечения интересов учредителя управления или выгодоприобретателя и не имеет при этом возможности получить указания учредителя управления в разумный срок.

Доверительный управляющий отвечает за действия избранного им поверенного как за свои собственные.

Доверительный управляющий, не проявивший при доверительном управлении имуществом должной заботливости об интересах выгодоприобретателя или учредителя управления, возмещает выгодоприобретателю упущенную выгоду за время доверительного управления имуществом, а учредителю управления убытки, причиненные утратой или повреждением имущества, с учетом его естественного износа, а также упущенную выгоду.

Доверительный управляющий несет ответственность за причиненные убытки, если не докажет, что эти убытки произошли вследствие непреодолимой силы либо действий выгодоприобретателя или учредителя управления.

Основания прекращения договора доверительного управления имуществом (ст. 1024 ГК РФ):

1. смерть гражданина, являющегося выгодоприобретателем, или ликвидации юридического лица - выгодоприобретателя, если договором не предусмотрено иное;
2. отказ выгодоприобретателя от получения выгод по договору, если договором не предусмотрено иное;
3. смерть гражданина, являющегося доверительным управляющим, признание его недееспособным, ограниченно дееспособным или безвестно отсутствующим, а также признание индивидуального предпринимателя несостоятельным (банкротом);
4. отказ доверительного управляющего или учредителя управления от осуществления доверительного управления в связи с невозможностью для доверительного управляющего лично осуществлять доверительное управление имуществом;
5. отказ учредителя управления от договора по иным причинам, при условии выплаты доверительному управляющему обусловленного договором вознаграждения;
6. признание несостоятельным (банкротом) гражданина-предпринимателя, являющегося учредителем управления.

При отказе одной стороны от договора доверительного управления имуществом другая сторона должна быть уведомлена об этом за три месяца до прекращения договора, если договором не предусмотрен иной срок уведомления.

При прекращении договора доверительного управления имущество, находящееся в доверительном управлении, передается учредителю управления, если договором не предусмотрено иное.

2.1666666666667

Доверительное управление имуществом – новый институт договорного права России гл.53 ГК РФ.

По договору доверительного управления имуществом одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управление, а другая сторона – доверительный управляющих обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица – выгодоприобретателя (п. 1 ст.1012 ГК РФ).

Юридическая квалификация договора: реальный – считается заключенным в момент передачи вещи, может быть консенсуальным, когда в доверительное управление передается недвижимость, такая передача в соответствии с п.2 ст.1017 ГК РФ должна осуществлена в форме, предусмотренной для договора продажи недвижимости; возмездный, может быть безвозмездный; двусторонне - обязывающий – обязанности возлагаются не только на доверительного управляющего, но и на учредителя управления, который должен уплатить доверительному управляющему предусмотренное соглашение о вознаграждении, возместить расходы по ведению управления.

Договоры, в которых учредители управления назначают выгодоприобретателей, относятся категории договоров в пользу третьего лица.

Данный договор отличается от института доверительной собственности («траста» - англо-американская система права) тем, что при учреждении доверительной собственности реальный собственник утрачивает право собственности, которое возникает у доверительного собственника. Вместе с тем последний становиться лишь номиналом, а не действительным собственником, что порождает целый ряд противоречий и проблем. Для траста характерно «сосуществование» двух и более различных прав собственности на один и тот же объект (в данном случае у собственника и доверительного собственника), что противоречит п.4 ст.209 и п.1 ст.1012 ГК РФ, согласно которым передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности. Между сторонами на основании ст.1012 ГК РФ возникают лишь обязательственные отношения, и на этой посылке строится вся глава 53 ГК РФ о доверительном управлении.

Договор доверительного управления отличается также от договора комиссии. Хотя доверительный управляющий подобно комиссионеру, действует от своего имени, круг его прав и обязанностей значительно шире чем у комиссионера. Он вправе в соответствии с договором доверительного управления осуществлять любые юридические и фактические действия в отношении полученного имущества (п.2 ст.1012 ГК РФ).

При этом, несмотря на некоторое сходство с договорами поручения, комиссии и агентским, договор доверительного управления не входит в группу договоров об оказании юридических услуг, а представляет самостоятельную разновидность гражданско – правового договора, порождающего обязательства по оказанию услуг.

Доверительное управление имуществом может возникать не только на основании договора, но и силу закона (доверительное управление имуществом подопечного, безвестно отсутствующего и т.д.). В основе такого правоотношения (в силу закона) лежит не просто договор, а сложный юридический состав – решение органа опеки и попечительства об установлении попечительства и договор.

Сторонами договора являются : учредитель доверительного управления и доверительный управляющий.

Субъектный состав сторон - учредитель доверительного управления– собственник имущества, а в случаях предусмотренных законом и другие лица, не являющиеся собственниками имущества (орган опеки и попечительства, то есть другие субъекты по закону); доверительный управляющий- коммерческая организация (кроме унитарного предприятия) или индивидуальный предприниматель. В случаях, когда доверительное управление имуществом осуществляется по основаниям, предусмотренным законом, доверительным управляющим может быть гражданин, не являющийся предпринимателем, или некоммерческая организация, за исключением учреждения.

Если учредитель управления указывает в договоре вместо себя иное лицо, в интересах которого должен действовать доверительный управляющий, то наряду с двумя названными стороной договора становится и третье лицо – выгодоприобретатель.

Предметом договора доверительного управления является совершение управляющим юридических и фактических действий в интересах учредителя управления (выгодоприобретателя);

Существенные условия договора:

Состав имущества, передаваемое в доверительное управление (объектом доверительного управления выступают: предприятия и другие имущественные комплексы; отдельные объекты, относящиеся к недвижимому имуществу; ценные бумаги, права и другое имущество). В законе не содержится прямого запрета на передачу в доверительное управление вещей, определенных родовыми признаками. При этом передача в доверительное управление денежных средств допускается, только если доверительным управляющим является кредитная организация либо иное юридическое лицо, получившее разрешение (лицензию) на осуществление доверительного управления денежными средствами граждан и юридических лиц.

При передаче ценных бумаг в доверительное управление, собственник не теряет на них право собственности, в управление передается не право, а вещь.

Если в доверительное управление передается имущество, то оно должно быть обособлено от другого имущества учредителя управления и имущества самого доверительного управляющего, а для расчетов по нему открывается отдельный счет. Не допускается обращение взыскания на это имущество по долгам учредителя. В этом случае договор доверительного управления прекращается, и имущество включается в конкурсную массу;

Наименование юридического лица или имя гражданина, в интересах которых осуществляется управление имуществом (учредителя управления или выгодоприобретателя);

Размер и форма вознаграждения управляющему (если договор возмездный). Обычно договоры доверительного управления являются возмездными . Условия о форме и сроках выплаты вознаграждения доверительному управляющему должны быть предусмотрены в договоре. При отсутствии в договоре условия о вознаграждении он считается безвозмездным, например, при заключении органом опеки и попечительства договора доверительного управления имуществом подопечного с его родственником;

Срок действия договора, который не может превышать пяти лет, если законом не установлены иные предельные сроки. Если по истечению срока договора не последует заявление хотя бы одной из сторон о его прекращении, то договор считается продленным на тот же срок и на тех же условиях, какие были предусмотрены в договоре (п.2 ст.1016 ГК РФ). Таким образом, длящийся характер отношений по договору дает возможность пролонгировать его на прежних условиях.

Форма договора - письменная. Договор доверительно управления недвижимым имуществом должен быть заключен в виде единого документа, подписанного сторонами, с обязательной государственной регистрацией. Передача имущества осуществляется по передаточному акту. Если речь идет о передаче предприятия, то к этому акту прилагается: акт инвентаризации имущества, бухгалтерский баланс, заключение независимого аудитора о составе и стоимости предприятия, а также перечень всех долгов (обязательств), включаемых в состав предприятия, с указанием кредиторов, характеристика, размер и срок их требований. Управляющий всегда совершает соответствующее действие от своего имени, однако указывает при этом, в качестве кого он действует. Это достигается путем соответствующей информации третьих лиц в устных сделках или пометок «ДУ».