Транснациональные корпорации и банки. ТНК: история возникновения, этапы развития, механизмы функционирования

Утверждение в развитых странах информационного общества вызвало глубокие изменения в международных экономических отношениях. Начался процесс глобализации мировой экономики, связанный с возникновением транснациональных Корпораций (ТНК) и транснациональных банков(ТНБ).

Переход к производству, основанному на использовании информационных, высоких технологий, требовал еще большей концентрации капитала и ресурсов , чем создание огромных производственных комплексов с использованием конвейеров.

Уже к середине 1960-х гг. в США в автомобильной промышленности осталось лишь три крупных корпорации («дженерал моторс», «Крайслерэ», (Форд), выпускавших 94 % всех автомобилей, В Германии на четыре компании - «Фольксваген», «Даймлер-Бенц, «Опель» и «Форд-Верке» - приходилось 91 %, во Франции на компании «Рено», «Ситроен», «Симка» и «Пежо» - почти 100 %, в Италии на один «Фиат - 90 % производства автомобилей. Процессы дальнейшего укрупнения производства наблюдались и в других отраслях.

Корпорации-гиганты стремились максимально использовать преимущества международного разделения труда , создавая зарубежные филиалы. За последние 50 лет международные транспортные перевозки морским путем подешевели на три четверти, а по воздуху - в шесть раз. Это позволило корпорациям переводить заводы и фабрики в государства с дешевой рабочей силой. Сборка готовой продукции осуществлялась в странах, где она впоследствии и продавалась. Ее высокотехнологичные компоненты выпускались в США, Японии, Западной Европе. Исчез смысл создания индустриальных гигантов. Современное производство напоминает огромный конвейер, охватывающий территорию десятков стран. Монополии, пошедшие по пути транснационализации , получали на 10-15 % больше прибыли, чем компании, работавшие по старинке. Это обеспечило быстрое развитие ТНК и их превращение в доминирующую силу мировой экономики . В 1970 г. в мире насчитывалось 7,3 тыс. ТНК, имевших 27,3 тыс, зарубежных филиалов. В начале ХХI в. число ТНК достигло 60 тыс., а их филиалов за границей около 600 тыс. Они контролируют примерно половину мирового промышленного производства, 2/3 международной торговли, около 4/5 мирового рынка научно-технических знаний.

Современные ТНК, в отличие от крупных компаний прошлого, оказываются более эффективными и гибкими. Они способны учитывать местные условия. Центральная штаб-квартира ТНК не прямо управляет, а скорее координирует работу своих предприятий в других странах.

Для обслуживания ТНК потребовались банки качественно нового уровня. Банкиры, используя информационные технологии, быстро развивали зарубежные филиалы, договаривались о принципах сотрудничества с банками других стран или объединялись с ними. В итоге возникли транснациональные банки (ТНБ) . Их зарубежные капиталы намного превзошли вложения в пределах границ «своего» государства. Так, с 1970-х по 1990-е гг. они увеличились с 208 млрд. до 8 трлн. долларов. Ежедневный объем валютных операций ТНБ достигает огромной суммы - 1,5 трлн долларов. Это превышает суммарные валютные резервы всех стран мира.

В 1980-1990-е гг. в странах Запада был ослаблен контроль над банковской деятельностью. Это привело к снижению налогов и комиссионных сборов на финансовые операции банков. Многие из них создали свои филиалы в оффшорных зонах . Так называют небольшие государства (Люксембург, Кипр, Мальта, Монако, Багамские острова и др.) или регионы, где налоги на деятельность зарубежных корпораций и банков минимальны, где не осуществляется контроль над проводимыми ими валютными операциями. Оффшорные зоны очень быстро превратились в центры «отмывания» денег криминальными структурами, финансирования международного терроризма, незаконных махи наций с валютой и ценными бумагами. ООН неоднократно критиковала политику стран, являющихся оффшорными зонами. Правительства большинства из них обещали международному сообществу ввести контроль над валютными операциями. Однако конкретные сроки этого пока не определены.

1.1 Понятие и характерные черты транснациональных банков

На мировом рынке ссудных капиталов ведущие позиции занимают транснациональные банки (ТНБ), которые представляют собой новый тип международного банка и посредника в международной миграции капитала.

Транснациональные банки - крупнейшие банковские учреждения, достигшие такого уровня международной концентрации и централизации капитала, который благодаря сращиванию с промышленными монополиями предполагает их реальное участие в экономическом разделе мирового рынка ссудных капиталов и кредитно-финансовых услуг.

В 70 - 80-е годы XX в. произошла трансформация крупнейших банков в транснациональные. Современные международные банки отличаются главным образом тем, что их внешняя деятельность стала важной частью их операций.

Отличие ТНБ от крупного национального банка состоит, прежде всего, в наличии зарубежной институциональной сети, переносе за границу не только активных операций, но и части собственного капитала и формировании депозитной базы, в связи с чем зарубежная сеть ТНБ активно используется для получения банковской прибыли. Транснациональные банки, которые в основном сформировались на базе крупнейших коммерческих банков промышленно развитых стран, господствуют на национальных и международных рынках ссудных капиталов.

Рассматривая деятельность ТНБ, следует подчеркнуть их особенности: К ТНБ относятся, как правило, крупнейшие банковские монополии, которые играют доминирующую роль на национальных рынках. Это:

1. в первую очередь крупнейшие коммерческие банки, располагающие огромными собственными капиталами и депозитной базой, а также ведущие деловые банки, которые уступают коммерческим банкам по масштабам привлекаемых средств, но имеют большой опыт работы в специальных сферах банковской деятельности. Будучи монополистами на собственном рынке, ТНБ полностью контролируют операции на мировом рынке ссудных капиталов.
2. Деятельность транснациональных банков отличается подлинной международностью в том смысле, что она ведется систематически, в широких масштабах, тяготеет к мировым финансовым центрам, сосредоточивающим основной объем международных операций. Это в значительной степени определяет глобальность их деятельности. Иногда деятельность ТНБ осуществляется независимо от интересов страны их основного базирования. По существу, нет ограничений и у клиентуры этих банков.
3. Огромный размах внешней активности транснациональных банков предполагает наличие обширной сети зарубежных подразделений в виде целостного механизма, позволяющего оперативно и гибко аккумулировать и перераспределять ссудный капитал, монополизировать ресурсы не только отдельных стран, но и всего мирового капиталистического хозяйства.
4. Транснациональные банки международны не только по своей организационной структуре, но и функционально. От национальных банков они отличаются своеобразием операции, отношений со своей клиентурой. Обслуживание преимущественно капиталообмена, а не внешней торговли налагает серьезный отпечаток, как на пассивную, так и на активную стороны баланса ТНБ, наполняет новым содержанием некоторые традиционные услуги.
5. Для ТНБ характерны тесная взаимозависимость, переплетение капиталов, интересов, несмотря на острейшую конкуренцию между ними. Типичной становится тенденция к усилению картелизации международной банковской деятельности, фактический раздел мирового рынка между несколькими десятками крупнейших банковских монополий, многомасштабная деятельность на мировом рынке по размещению евронот, еврооблигаций и евроакций.
6. Еще одной особенностью ТНБ является так называемый оптовый подход к формированию депозитов на базе расширения источников ссудного капитала, который заключается в привлечении вкладов промышленных компаний, правительств, индивидуальных вкладчиков, средств разных фондов, благотворительных обществ и др. .

Таким образом, мы видим характерные черты ТНБ, основой создания которых явились соединение, слияние, сращивание, взаимопроникновение в банковской сфере.

1.2 История развития транснациональных банков

Становление ТНБ шло параллельно эволюции ТНК. Основными побудительными мотивами транснационализации банковского капитала были его концентрация, связанная с этим усиливающаяся конкуренция на национальных рынках, необходимость обеспечения финансовыми ресурсами ТНК, образование рынка евровалют и других глобальных финансовых рынков, создание глобальных информационно-финансовых сетей, революционно облегчающих процессы перемещения капитала.

Можно сказать, что ТНБ осваивали рынки вслед за ушедшим из их стран базирования в форме евровалют и финансовых средств ТНК капиталом. Критериальным свойством ТНБ, также как и других транснационалов, являются прямые иностранные инвестиции. Крупные банки, обслуживающие ТНК и растущие потребности мировых финансовых рынков создавали за рубежом свои филиалы, отделения и дочерние банки и, таким образом, сами становились транснациональными.

Процессу транснационализации сначала предшествовал, а потом сопутствовал процесс концентрации капитала. Основной причиной концентрации банковского капитала являлась концентрация производства и рост размеров промышленных предприятий, использующих эффект масштаба производства для снижения его издержек и, себестоимости и увеличения собственной конкурентоспособности. Банковский капитал концентрировался в принципе по тем же причинам, поскольку эффект снижения себестоимости при увеличении масштаба организации имеет место не только в сфере товарного производства, но и в области услуг, в том числе и банковских. Кроме того, только крупные банки могли предоставлять капиталы, достаточные для развития становящихся все более мощными промышленных корпораций .

ТНБ прошли несколько этапов своего становления, которые совпадали с основными этапами развития ТНК.

Первый этап - конец XIX - начало XX в. до Первой мировой войны - 1914-1918 гг. Второй этап - с конца Первой мировой войны (1918 г.) - до начала Второй мировой войны (1939 г.). В периоды мировых войн международная финансовая деятельность несколько замедлялась и сокращалась, а между воюющими сторонами и вовсе прекращалась.

Третий этап - после Второй мировой войны - 70-е гг. ХХ в., когда происходили послевоенное восстановление экономик, включая банковские системы, развал мировой колониальной системы и построение новых экономических отношений с развивающимися странами, требующих формирования новых международных банковских структур.

Четвертый этап приходится на 80-90-е гг. ХХ в., когда наблюдался бурный рост ТНК в мире, что вызвало крайнюю необходимость развертывания широко разветвленной сети транснациональных банков для финансового обслуживания ТНК и резко увеличивающихся запросов мировых финансовых рынков.

Пятый этап развития ТНБ приходится на начало ХХI в., когда усиливаются региональные интеграционные процессы в Европе, Северной и Южной Америке, Азии и Евразии, набирает обороты глобализация всех мирохозяйственных связей с масштабным участием в них ТНК и ТНБ. В этих условиях требуется невиданная ранее концентрация капитала, необходимого для обеспечения финансовыми ресурсами ТНК и других участников международного бизнеса . На современном этапе развития многие из ТНБ имеют уже свою налаженную структуру и существуют, в основном, в развитых странах (Приложение А).

1.3 Роль транснациональных банков в системе международных экономических отношений

транснациональная компания банк экономика

Транснациональный капитал не смог бы стать самостоятельным, важнейшим автором мировой экономики без наличия адекватной его потребностям транснациональной банковской системы. Освободившись от опеки национальных государств транснациональный капитал способствовал созданию финансовых институтов - ТНБ. Концентрация банковского капитала была характерна для банковского капитала всех развитых стран на протяжении всего ХХ века.

Так, в США в 1900 - 1990 гг. совокупные активы коммерческих банков возросли с 11 млрд. до 3,3 трлн. дол., а средняя сумма ресурсов на один банк - с 1 до 246 млн. дол.

Наряду с концентрацией происходит также централизация банковского капитала, то есть вытеснение мелких банков крупными и средними и слияние крупных банков в крупнейшие. В США, например, в 1953 - 2008 гг. число слияний и поглощений составило 2697.

Концентрация и централизация сопровождалась интеграцией банковской системы и созданием банковских картелей, согласующих процентные ставки, дивидендную политику и конкурентную стратегию; банковских консорциумов, являющихся временными объединениями банков для осуществления крупных финансовых операций; и банковских концернов - холдингов, объединяющих под финансовым контролем группу формально самостоятельных, но реально зависимых от него банковских структур. С развитием транснационализации интеграционные схемы быстро приобретали также транснациональный характер, то есть зависимыми от банка страны базирования становились банки принимающей страны. Интеграция становится одним из важных путей транснационализации банковской системы. Слабые формы интеграции предшествуют объединению банков через стандартные процедуры слияний и поглощений .

Вывод: ТНБ возникли под влиянием процессов концентрации и централизации банковского капитала. Крупные банки становились транснациональными для того, чтобы обеспечить своих транснациональных клиентов и успешно работать на глобальных финансовых рынках, получая определенные конкурентные преимущества. В результате процессов укрупнения, интеграции и транснационализации банков создалась сеть ТНБ, практически монополизировавших международные финансовые операции и остальные сегменты глобальных финансовых рынков.

С юридической точки зрения ТНК может рассматриваться как группа, объединяющая филиалы, расположенные в нескольких странах. Характер связей, благодаря которым ТНК распространяют свое влияние далеко за пределы собственных филиалов, очень разнообразен: контракты на обработку деталей или на подрядные работы, соглашения о сбыте или франшизе, уступка патентов и т.п.

Вес компании определяется прежде всего ее размерами; малое или среднее предприятие, имеющее отделение на территории нескольких стран, еще не является ТНК.

Согласно определению исследовательской программы Гарвардского университета, к разряду транснациональных относятся компании:

имеющие более шести зарубежных дочерних компаний;
акции которых имеют хождение во многих странах и доступны для приобретения во всех странах их действия;
состав высшего руководства которых формируется из подданных разных государств, что исключает одностороннюю ориентацию деятельности компании на интересы какой-либо одной страны;
имеющие интернациональный характер менталитета менеджера, придерживающегося геоцентричной позиции;
организационная структура которых ориентирована на широкомасштабную экономическую деятельность и эффективную реализацию стратегии компании.

ТНК сегодня — это около 60тыс. основных (материнских) компаний и более 500тыс. их зарубежных филиалов и аффинированных (зависимых) компаний по всему миру. Роль ТНК в формировании узловых, определяющих тенденций в развитии современной мировой экономики трудно переоценить. Будучи действительно транснациональными центрами решений и действий, они оказывают значительное влияние на мировую экономику.

Благодаря своим решениям в области капиталовложений и выбору мест размещения производства ТНК играют важную роль в распределении мирового производственного потенциала. Их влияние на международную торговлю пропорционально их участию в этой торговле. По некоторым оценкам, ТНК осуществляют свыше половины мирового внешнеторгового оборота. На долю ТНК приходится более 80% торговли высокими технологиями. Образуя единую сеть, транснациональный капитал владеет одной третью всех производственных фондов и производит почти половину общепланетарного продукта.

Масштабы их международных финансовых операций обеспечивают им привилегированное положение в качестве заемщиков или вкладчиков на рынке евровалют, в их распоряжении находится около 8трлн.долл. евроденег. ТНК контролируют до 90% вывоза капитала. Совокупные валютные резервы транснациональных компаний в 5-6 раз превосходят резервы центральных банков всех стран мира.

Расширяя свою транснациональную деятельность, они создают экономические предпосылки для организации международного производства с единым рыночным и информационным пространством и международного рынка капиталов, рабочей силы, научно-технических, консультационных и иных услуг. Борясь за рынки сбыта в глобальном масштабе, ТНК повышают уровень конкуренции, что вызывает потребность в постоянных инновациях, смене технологий и ускорении научно-технического прогресса. Содействуя обороту капиталов, людей и техники, они в значительной степени способствуют экономическому росту и развитию.

Однако их экономическая мощь становится источником скрытых конфликтов с теми государствами, на территории которых осуществляется их деятельность. По существу ТНК во все большей степени определяют международную политику.

Побудительными мотивами глобализации бизнеса в финансово-кредитной сфере являются уменьшение ставок налогов и таможенных пошлин, возможность пролонгации срока уплаты налогов, получение разрешения на ускоренную амортизацию, свободный перевод или возврат прибыли на капитал и базовой суммы внешнего займа. Средства, сэкономленные на налогах, придают компании финансовую мобильность, необходимую, в частности, для высокорентабельных зарубежных проектов.

Транснациональная компания обладает большей маневренностью в использовании льгот, предоставляемых принимающей страной в отношении иностранных инвестиций в виде правительственных гарантий, освобождения или уменьшения налогов и пошлин и других мер поддержки. Такая компания способна перемещать фонды и прибыль через внутренние механизмы финансовых трансфертов, составляющих часть ее финансов, что обусловлено различиями в национальных налоговых системах и значительными издержками и ограничениями внешних, международных и финансовых трансфертов. Используя внутрифирменные потоки средств и фондов, ТНК способна арбитражировать налоговые системы, финансовые рынки и методы государственного регулирования.

Классификация ТНК

Разнообразие ТНК, функционирующие в мире, могу быть классифицированы по ряду признаков. Основные из них: страна происхождения, отраслевая направленность, размер, уровень транснационализации.

Практическая значимость классификации ТНК состоит в том, что она позволяет по тому или иному признаку более объективно оценить преимущества и недостатки размещения конкретных корпораций в принимающей стране.

Страна происхождения

Страна происхождения ТНК определяется по национальности капитала в ее контрольом пакете акций , активах. Как правило, она совпадает с национальностью страны базирования головной компании корпорации. У ТНК развитых стран — это частный капитал. У ТНК развивающихся стран стран в структуре капитала определенная (иногда значительная) часть может принадлежать государству. Это связано с тем, что изначально они создавались на базе национализированной иностранной собственности или государственных предприятий. Их целью было не столько проникновение в экономику других стран, сколько создание основы для развития национальной промышленности, подъема экономики страны.

Отраслевая направленность

Отраслевая направленность ТНК определяется основной сферой ее деятельности. По этому признаку различают сырьевые ТНК, корпорации, действующие в базовых и вторичных отраслях обрабатывающей промышленности, промышленные конгломераты. В настоящее время транснациональные корпорации сохраняют своё положение в базовых отраслях добывающей и обрабатывающей промышленности. Это те сферы деятельности, которые требуют значительных капиталовложений. В 2003 г. в перечне 500 крупнейших транснациональных корпораций мира 256 действовали в таких сферах, как электроника, компьютеры, средства связи, производство продуктов питания, напитков и табачных изделий, фармацевтических и косметических товаров, а также в сфере обслуживания коммерческих услуг, в том числе в системе Интернет.

Транснациональные корпорации выполняют за рубежом различные виды Научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ: адаптивные, начиная от базовых вспомогательных процессов и кончая модификацией и совершенствованием импортных технологий; инновационные, связанные с разработкой новых товаров или процессов для местного, регионального и глобального рынков; технологического мониторинга, осуществляемого специально созданным в филиале подразделением (отделом), наблюдающим за развтием технологий на зарубежных рынках и обучающимся у ведущих новаторских предприятий и клиентов.

Выбор того или иного типа НИОКР и их отраслевая специализация зависят от того, в каком регионе, на каком уровне развития находится принимающая страна. Например, в юго-восточной Азии преобладают инновационные НИОКР, связанные с компьютерами и электроникой, в Индии — с сектором услуг (особенно с программным обеспечением), в Бразилии и Мексике — с производством химикатов и транспортного оборудования.

Для транснациональных корпораций конгломератного типа в целях определения их специализации выделяют так называемую отрасль А, которую Организация Объединенных Наций характеризует как имеющую значительных объем зарубежных активов, наибольшее количество зарубежных продаж и наибольшее число занятых за рубежом. Именно в эту отрасль направляется наибольшее количество инвестиций корпорации, и именно она дает наибольшую прибыль корпорации. Основанием для отнесения той или иной отрасли ТНК в качестве отрасли А служит расчет индекса В — индекс транснационализации по отдельным отраслям корпорации. Этот индекс рекомендован ЮНКТАД (орган Генеральной ассамблеи ООН). Он рассчитывается как среднеарифметическое значение трех показателей: доля (отношение) объемов зарубежных активов, продаж, количества занятых к общему объему активов, продаж и количеству занятых в данной отрасли конкретной ТНК.

Применительно к ТНК в цело экономический смысл данного показателя заключается в том, что с его помощью можно определить, какую роль выполняет та или иная ТНК в мировой экономике. Это интегральный показатель, рассчитываемый в процентах. По его величине можно определить и сравнить активность ТНК за рубежом и на внутреннем рынке страны базирования. Как правило, чем выше индекс В, тем более диверсифицирована деятельность ТНК за рубежом. Интересно отметить, что между размером ТНК и уровнем транснационализации нет прямой зависимости. Более того, часто мелкие ТНК более транснациональны. По данным ЮНКТАД в выборочной совокупности 50 мелких и средних ТНК индекс транснационализации составил 50%.

Для характеристики тенденции в изменении международной активности ТНК ООН рекомендует показатель "индекс интернационализации " (ИИ). Он рассчитывается как частное от деления числа зарубежных филиалов ТНК к общему их количеству.

Доля зарубежного компонента в деятельности ТНК, характеризуемая индексами В и ИИ, а также тенденции в их изменении позволяют оценить возрастающую роль ТНК в мировой и национальной экономиках.

Размер транснациональной корпорации

Признак классификации, который определяется по методике ЮНКТАД размером их зарубежных активов. Именно этот параметр лежит в основе диверсификации ТНК на круплейшие, крупные, средние и мелкие. К крупным относят ТНК с активами свыше 10 млрд.долл.

Подавляющее большинство в общем числе ТНК (свыше 90%) принадлежит средним и мелким корпорациям. По классификации ООН к таковым относятся компании, имеющие менее 500 сотрудников в стране проживания. На практике же существуют ТНК с общим количеством сотрудников менее 50 человек. Преимуществом малых ТНК является их способность быстрее адаптироваться к изменяющимся рыночным условиям. Они могут выступать в союзес крупными ТНК образуя различного рода концерны.

Функции ТНК в мировой и национальной экономиках

Современные транснациональные корпорации выполняют в мировой экономике важные функции , набор которых постоянно расширяется. Все их многообразие укладывается в определение "стимулирующие".

ТНК стимулируют НТП, поскольку в их рамках проводится большая часть научно-исследовательских работ, появляются новые технологические разработки.
ТНК стимулируют тенденцию глобализации мировой экономики, способствуя углублению МРТ и вовлекая принимающие старны в международные экономические отношения.
ТНК стимулируют развитие мирового производства. Являясь крупнейшими мировыми инвесторами, они постоянно наращивают производственные мощности, создают новые виды продукции и рабочие места в принимающих странах, стимулируя в них развитие производства, а значит, мировой экономики в целом.
ТНК стимулирует конкурентную борьбу на мировом рынке. Этому не противоречит и тот факт, что они обладают наиболее высокой конкурентоспособностью.

Конкурентные преимущества ТНК:

Владение и доступ к природным ресурсам, капиталу и результатам НИОКР по всему миру.
Горизонтальная диверсификация в разные отрасли или вертикальная интеграция по технологическому принципу в рамках одной отрасли, обеспечивающие в том и другом случаях экономическую стабильность и финансовую устойчивость ТНК.
Возможность выбора места размещения филиалов в разных странах с учетом размеров их национальных рынков, темпов экономического роста, цен, доступности экономических ресурсов, а также политической стабильности.
Низкая стоимость финансовых ресурсов, благодаря более широким возможностям их привлечения.
Экономия на масштабах предприятия
Доступ к квалифицированным кадрам и богатые возможности по их селекции

Отрицательные проявления деятельности ТНК

Существенную или возможную монополизацию локальных рынков.
Возможность для ТНК диктовать свои условия не только своим конкурентам, но и целым национальным экономикам, что несет угрозу их национальной безопасности.
Перенос экономически грязных производств в наименее развитые принимающие страны
Нарастание тенденции к сокращению занятости на предприятиях ТНК. Данная тенденция особенно ярко проявляется в филиалах развитых стран, и происходит это под влиянием глобализации рынка трудовых ресурсов.

В данной главе рассматриваются понятие и структура транснациональных банков - ТНБ, их функции в современной мировой экономике. Изложены этапы развития транснациональных банков, указаны направления их деятельности в условиях глобализации. Подробно проанализированы показатели деятельности ТНБ, приведены рейтинги крупнейших ТНБ по данным ЮНКТАД и экспертным данным. Раскрыты причины экспансии ТНБ на зарубежные рынки и ее последствия.

Отдельный параграф посвящен анализу деятельности ТНБ в России и деятельности российских банков за рубежом.

Понятие транснациональных банков (ТНБ) и этапы их развития

Транснациональные банки - ТНБ представляют собой разновидность транснациональных корпораций, функционирующих в банковской сфере. ТНБ выступают как кредитные организации, имеющие зависимые отделения за рубежом. Таким образом, ТНБ наравне с ТНК являются субъектами мировой экономики, осуществляющими деятельность и экспансию через свои иностранные отделения. Банки переносят за рубеж не только часть своих операций, но и капитал, тем самым зарубежная банковская сеть становится источником дополнительной прибыли.

ТНБ обладают следующими характеристиками:

■ они выступают финансовыми посредниками на международных рынках, однако проводят более широкий по сравнению с национальными банками спектр международных операций. Выступая лидерами банковского дела в мире, ТНБ владеют современными технологиями, предоставляют инновационные банковские продукты и имеют возможность удовлетворить любые потребности своих клиентов как по разнообразию банковских услуг и географии их представления, так и по объему операций;

■ материнские компании ТНБ являются, как правило, крупными по размеру активов кредитными организациями: если они и не крупнейшие банки мира, то выступают лидерами на национальном рынке банковских услуг. Таким образом, ТНБ становятся ключевыми игроками не только на национальных, но и на международных рынках;

■ важной характеристикой транснациональных банков является также наличие зарубежных отделений, проводящих банковские операции в интересах учредителей и страны происхождения капитала, а не страны пребывания. Это нередко вызывает опасения со стороны национальных кредитных организаций, с целью защиты которых местные регулирующие органы вырабатывают различные ограничения на проникновение иностранного капитала. Эти ограничения, как правило, выражаются в установлении лимита на участие отделений ТНБ в банковской системе, ограничении числа иностранных лиц, занятых в банке, а также запрете использования некоторых правовых форм предоставления банковских услуг (например, учреждение филиалов) и т.д.;

■ особенностью транснациональных банков выступает их коммерческое присутствие в зарубежных странах. Они как бы "перепрыгивают" границы путем создания зависимого общества, что позволяет им расширить клиентуру. ТНБ создают сеть зависимых отделений, через которые они имеют возможность проводить операции в различных регионах мира.

Коммерческое присутствие ТНБ обеспечивается за счет зависимых организаций, имеющих несколько организационно-правовых форм.

Наиболее простой формой зарубежного отделения выступает представительство. Как правило, именно с представительства банки начинают разведку зарубежного рынка. Представительство не является операционным отделением банка и проводит в основном консультационные услуги, а также рассматривает целесообразность развития бизнеса в стране пребывания. Представительства подыскивают также клиентов на местном рынке для предоставления трансграничных услуг материнским банком.

Представительство, как правило, является нерезидентом и его открытие не предусматривает жестких регламентаций со стороны регулирующих органов принимающей стороны. В этой связи они нередко создаются в тех странах, где существуют ограничения на учреждение операционных отделений ТНБ.

Другой организационной формой зависимого общества выступает филиал. Он не является самостоятельным юридическим лицом, поэтому ответственность за его деятельность несет родительская компания. Удобство этой формы для материнского банка состоит в возможности полного контроля над организацией. Филиал, в свою очередь, опирается на его финансовые ресурсы, деловые связи и репутацию в мире бизнеса и может осуществлять все банковские операций: кредитные, инвестиционные, а иногда, если не запрещает законодательство, и депозитные.

Филиал, как и представительство, выступает нерезидентом и не подпадает под действие местного законодательства. Соответственно, все предусмотренные нормативные требования (например, по достаточности капитала) филиал соблюдает согласно законодательству страны происхождения капитала, таким образом, на него распространяется ограниченный контроль со стороны местных регулятивных органов.

На сегодняшний день многие страны используют различные ограничения на допуск филиалов транснациональных банков. Причем к ограничениям, а иногда и к полному запрету на их учреждение прибегают не только развивающиеся, но и развитые страны. Такие запреты существовали, например, в Норвегии до 1995 г., в Польше до 1998 г. Более распространенными механизмами выступают ограничения количества учреждаемых филиалов, размера их уставного капитала, которые несмотря на разрешительный механизм учреждения филиала в стране, могут выступать заградительной мерой.

Другой формой экспансии ТНБ выступают дочерние организации. Дочерний банк является юридически самостоятельной фигурой, и материнская компания не обязана отвечать по долгам своих дочерних организаций. Их создание регулируется законодательством страны пребывания капитала, и в этой связи режим их функционирования является аналогичным с местными банками.

Дочерние банки могут создаваться с нуля (так называемые Greenfield investments), а также путем приобретения уже существующих кредитных организаций, причем доля приобретаемого пакета акций может колебаться от миноритарного до мажоритарного. Выбор метода проникновения дочерних банков на зарубежные рынки зависит как от стратегии самой кредитной организации, так и от специфики страны пребывания.

Обосновавшись на рынке, дочерние банки начинают функционировать под брендом своей головной компании, используя ее репутацию и имя. Вместе с тем в мировой практике распространены также случаи, когда зависимые отделения проводят операции и под другим названием. Это происходит в случае приобретения местного банка, имеющего прочную деловую репутацию на рынке. Так, американский Ситибанк, приобретя один из крупнейших польских банков Хандловы, не стал менять его название.

Основной функцией зависимых обществ зачастую выступает посредничество между рынком страны пребывания (например, заемщиками) и материнским банком. Отделения ТНБ (как филиалы, так и дочерние кредитные организации) в отличие от многих местных банков имеют доступ на мировой рынок ссудных капиталов. Они получают возможность привлекать дешевые кратко- и долгосрочные средства и размещать их на местном рынке, проводя и кредитные операции. Они, как правило, выдают кредиты с участием головной компании. Таким образом, на сегодняшний день ТНБ обретают значительные преимущества по сравнению с местными банками за счет наработанных механизмов выхода на зарубежные рынки.

Банки начали развивать свою зарубежную деятельность еще в Средневековье. Развитие международной банковской деятельности происходило вслед за интенсификацией торговли в Европе.

Исторический экскурс. В Средние века купцы развивали торговую сеть в портах Средиземноморья и крупных торговых городах Европы, что требовало денежного обслуживания. Наравне с торговыми домами появлялись и банкирские, имеющие отделения в основных центрах торговли в Европе. Среди них можно выделить генуэзских банкиров в XII-XIII вв., а также банкирские семьи Медичи и Фуггеров, развивающие международную деятельность в XV-XVI вв. Их отделения выполняли несколько функций: они проводили конверсионные операции, а также кредитные. Их развитию также способствовало приближение к королевским дворам, которым они выдавали ссуды. Новый этап в развитии международной деятельности банков связан с формированием колониальной системы в XIX в. Банки стран-метрополий распространяли свои отделения на территории колоний. Наиболее активными в этом направлении выступали британские кредитные организации. К 1914 г. группа из порядка 30 британских банков контролировала более 1400 зарубежных отделений. Сначала география экспансии кредитных организаций была в основном ограничена колониями (Канада, Австралия), а затем расширялась за счет проникновения банков на рынки стран Азии, Африки и Латинской Америки.

В XX в. экономика развивалась по линии усиления мирохозяйственных связей, однако эта тенденция была нарушена двумя мировыми войнами. Качественно новый этап развития мировой экономики, связанный с ее глобализацией, наступил после Второй мировой войны. Он характеризуется многократным ростом объемов мировой торговли, интенсификацией движения капиталов, в том числе повышением ежегодного потока прямых иностранных инвестиций, увеличением числа ТНК и появлением крупных по размеру ТНБ. Они зарождались как гигантские международные кредитно-финансовые комплексы, обслуживающие операции ТНК. Именно с транснационализацией производственного капитала развивается и транснационализация финансового.

Развитие не просто транснациональных банков, но и их монополизация связаны с волной слияний и поглощений, прокатившейся в 1950-1960-х гг. в так называемой экономической триаде - США, Европе и Японии, что вызвало концентрацию банковского капитала на международных рынках.

К середине 1970-х гг. насчитывалось 19 стран, в которых базировались транснациональные банки. Их капитал, как правило, принадлежал развитым странам. В этот период доминировали ТНБ из США, которые проникали не только в развитые, но и в развивающиеся страны.

Новый скачок в транснационализации банковской деятельности произошел в конце XX в. Отличительной чертой этого этапа стало многократное увеличение зарубежных отделений международных банков и их активов. Так, с середины 1980-х гг. страны ОЭСР увеличили зарубежные банковские активы в 5 раз. Значительный рост зарубежной деятельности связан с волной слияний и поглощений на мировом рынке банковских услуг, в результате которых отделения ТНБ стали доминировать в банковских системах ряда стран.

Цифры и факты. В таких странах, как Аргентина, Армения, Бахрейн, Ботсвана, Мексика, Молдова, Непал, Нигерия, Польша, Перу, Румыния, Чили, более половины совокупного уставного капитала банковской системы принадлежит нерезидентам. В то же время во многих странах Центральной и Восточной Европы (Чехия, Венгрия, Словакия, Хорватия, Эстония) доля иностранного капитала в банковских системах составляет около 90%, а ведущие банки этих стран, доминирующие на рынке, были поглощены и интегрированы в банковские группы развитых стран.

Другим важным фактором, оказавшим содействие в развитии зарубежной деятельности банков, стали либерализация и ослабление режима доступа иностранного капитала в банковские системы ряда стран (в основном Латинской Америки и Центральной и Восточной Европы), поскольку их политика по ограничению экспансии зарубежных кредитных организаций сменилась тенденцией к смягчению, а иногда и отмене ранее действовавших запретов. Курс на либерализацию, проводимый с 1980-х гг., позволил ТНБ упрочить свои позиции на зарубежных рынках.

Результатом проводимой либерализации стало значительное увеличение географии деятельности ТНБ. Если в послевоенный период иностранный капитал функционировал только в развитых и лишь отчасти в колониальных странах, то на сегодняшний день, наверное, уже практически не осталось стран, в которых нет отделений ТНБ.

Увеличилось также количество стран, являющихся местом базирования головных учреждений ТНБ. Если, как упоминалось ранее, к середине 1970-х гг. насчитывалось 19 таких стран, то на сегодняшний день их порядка 50.

Если в 1970-х гг. наиболее активную экспансию проводили ТНБ США, то на сегодняшний день это представляет собой триаду США, ЕС и Япония. Именно банки этих стран входят в 50 крупнейших финансовых ТНК.

В 1990-е гг. значительно увеличилась роль ТНБ из Европы, что отчасти связано с экономической интеграцией в регионе и присоединением новых членов из Центральной и Восточной Европы.

Вместе с тем другой тенденцией выступает подключение банков развивающихся стран и стран с переходной экономикой к развитию зарубежных операций.

Еще одной отличительной чертой современного этапа развития международной банковской деятельности является лидерство сравнительно небольших банков по доле зарубежных активов и прибыли, полученной за рубежом. Выход на зарубежные рынки небольших по размеру банков является принципиально отличным от характеристики ТНБ в 1960-1970-х гг., когда ТНБ выступали крупнейшие банки мира.

Усиливающаяся дифференциация размеров ТНБ все в большей степени разграничивает их на глобальные и региональные в зависимости от места функционирования. Глобальные ТНБ проникают во все регионы мира, тогда как стратегия развития региональных кредитных организаций направлена на определенный регион. Очень часто небольшие по размеру западноевропейские банки проводят экспансию в региональном масштабе, география деятельности которых ограничена в основном Восточной Европой. К региональным ТНБ можно отнести также и некоторые банки СНГ, распространяющие деятельность в постсоветских странах.

Лидерство сравнительно небольших банков по доле зарубежных активов объясняется их стратегией, направленной на развитие деятельности за пределами национальной экономики. Выход на зарубежные рынки компенсирует их ограниченные возможности роста внутри страны или общего рынка. Однако необходимо отметить, что если по мировым меркам эти банки находятся далеко за пределами первой сотни, то в странах базирования материнской компании они, как правило, входят в число лидеров.

Цифры и факты. Например, у австрийского банка "Эрсте" на дочерние кредитные организации в Центральной и Восточной Европе приходится более 50% консолидированных активов группы.

Несмотря на увеличивающуюся роль зарубежных рынков, по-прежнему основным местом получения прибыли являются национальные рынки. Причем если в сотне крупнейших ТНК в среднем доля зарубежных активов составляет чуть более половины, то для ТНБ это не характерно.

Возникновение ТНК и ТНБ

Уже к середине 1960-х гг. в США в автомобильной промышленности осталось лишь три крупных корпорации («Дженерал Моторс», «Крайслер», «Форд»), выпускавших 94% всех автомобилей. В Германии на четыре компании - «Фольксваген», «Даймлер-Бенц, «Опель» и «Форд-Верке» - приходилось 91%, во Франции на компании «Рено», «Ситроен», «Симка» и «Пежо» - почти 100 %, в Италии на один «Фиат» - 90 % производства автомобилей. Процессы дальнейшего укрупнения производства наблюдались и в других отраслях.

Корпорации-гиганты стремились максимально использовать преимущества международного разделения труда , создавая зарубежные филиалы. За последние 50 лет международные транспортные перевозки морским путем подешевели на три четверти, а по воздуху - в шесть раз. Это позволило корпорациям переводить заводы и фабрики в государства с дешевой рабочей силой. Сборка готовой продукции осуществлялась в странах, где она впоследствии и продавалась. Ее высокотехнологичные компоненты выпускались в США, Японии, Западной Европе. Исчез смысл создания индустриальных гигантов. Современное производство напоминает огромный конвейер, охватывающий территорию десятков стран. Монополии, пошедшие по пути транснационализации , получали на 10-15 % больше прибыли, чем компании, работавшие по старинке. Это обеспечило быстрое развитие ТНК и их превращение в доминирующую силу мировой экономики . В 1970 г. в мире насчитывалось 7,3 тыс. ТНК, имевших 27,3 тыс., зарубежных филиалов. В начале ХХI в. число ТНК достигло 60 тыс., а их филиалов за границей около 600 тыс. Они контролируют примерно половину мирового промышленного производства, 2/3 международной торговли, около 4/5 мирового рынка научно-технических знаний.